Portfolio Balancer：階層型投資管理システム

Portfolio Balancer：複数のウォレット、取引所、資産にまたがる分散型資産を管理するための階層的アプローチ。

各資産が独自の「住居」—ウォレットに格納され、それらすべてがコンピュータのファイルシステムのように明確な階層構造に整理された、複雑な投資管理システムがあると想像してください。これこそ、今回探究するアプローチです。

システムアーキテクチャ：3種類のエンティティ

システムの核心には、構成要素として機能する3つの重要な概念があります：

ウォレット（Wallet） — 1種類の資産のみを保持する最もシンプルな要素です。ドルだけ、またはビットコインだけが入った銀行の貸金庫のようなものです。混在はありません — 1つのウォレットに1つの資産です。

アセット（Asset） — 特定のコイン、株式、またはその他の金融商品です。ビットコイン、Apple株、米ドル — これらはすべてアセットです。

ポートフォリオ（Portfolio） — ファイルシステムのフォルダに似ており、他のフォルダ（ポートフォリオ）やファイル（アセット）を含むことができます。ポートフォリオは特定の原則に基づいて関連するアイテムをグループ化します。

ツリー構造：全体から詳細へ

システムはすべての資産を明確な階層を持つツリーに整理します：

階層構造の可視化：グローバルルートから取引所ごとの個別アセットウォレットまで

ツリーのルート — これはあなたのすべての資産を合わせたものを表します。メインフォルダ「マイ投資」と考えてください。

第1レベル — 資産はユーザーごとに分割されます。システムが複数の個人に対応する場合、各人が独自のブランチを持ちます。

第2レベル — 資産は取引所ごとにグループ化されます。1人のユーザーがBinance、Coinbase、Sberbankなどに資産を持っている場合があります。

第3レベル — 特定の取引所のアカウントです。1つの取引所で、現物アカウント、先物アカウント、貯蓄アカウントを持つことができます。

第4レベル — セクターまたは戦略別のグループ化です。例えば、「テック株」、「暗号通貨」、「ステーブルコイン」— テーマ別フォルダのようなものです。

第5レベル — 資産が入った具体的なウォレットです。ここにビットコイン、イーサリアム、ドルがあります。

2つのシステム状態：現実と理想

システムは2つの並列ツリーで動作します：

リアルポートフォリオツリー — これはあなたが現在所有しているものです。システムはAPIを通じて取引所から直接このデータを取得します。Binanceに1.5ビットコイン、Sberbankに100 Apple株、Coinbaseに5000ドル — すべてそのままです。

理想ポートフォリオツリー — これはパーセンテージで表されたあなたの計画です。「60%を株式、30%を暗号通貨、10%を現金にしたい」と指定します。システムが具体的な金額を計算します。

バランシング機能：シンプルから複雑へ

最も基本的なバランシング機能は、2つのツリーの単純な比較として動作します：

Diffアルゴリズムは、リアルと理想の状態を比較し、差異を特定し、「0.3ビットコインを売却し、15,000ドルで株を購入せよ」と指示します。目標を達成するために何をすべきかを示す計算機のようなものです。

しかし、この機能はもっと複雑になり得ます。高度なバランシングは、何を売買するかだけでなく、どこでそれを行うかも考慮します。「Coinbaseの方が売却レートが良いので、ビットコインをBinanceからCoinbaseに移動する」や「株を購入するために銀行からドルを取引所に出金する」と提案するかもしれません。

Diffツリー：ツリー比較の魔法

Diffツリーは、リアルと理想のポートフォリオ状態の差異を示す結果ツリーです。各ノードに何をすべきかの指示が含まれるアクションプランと考えてください。

「Diffツリー」アクションプラン：理想状態に到達するために何を買う（緑）か、何を売る（赤）かを正確に特定

Diffツリーの各ノードには以下の情報が含まれます：

• 現在の量 — 資産の現在額
• 理想の量 — 資産の目標額
• 差額 — 買うべきまたは売るべき量
• 操作 — 買い/売り/保持

例えば、ビットコインを1持っているが0.7が必要な場合、この資産のDiffツリーノードは「0.3ビットコインを売却」と示します。株式が50%だが60%が必要な場合、システムは「Xドル相当の株式を購入」と表示します。

Diffツリーの構築アルゴリズムは再帰的に動作します — まず上位レベル（ポートフォリオ）で差異を計算し、次に具体的な資産にドリルダウンします。これにより、何を売買するかだけでなく、どの順序で行うかも理解できます。

Diffツリーは、バランシング操作を実行するための基盤となります。システムはまず売却操作（資金の解放）を実行し、次に購入操作（解放された資金をウェイトの低い資産に投資）を実行します。

バーチャルツリー：複雑なロジックが必要な場合

システムの最も興味深い部分は、特別なタスクのためにバーチャルツリーを作成する機能です。価格差を利用するために、2つの異なる取引所で同量のライトコインを維持する必要がある裁定取引ボットがあると想像してください。

「LTC 100%」という単一のウォレットの代わりに、システムは2つの別々のウォレットを作成します：「LTC 10%」と「LTC 90%」。裁定取引ボットのバーチャルツリーは10%のウォレットを参照します。システムはこの10%をロック済みとしてマークし、誰によるものか — 裁定取引ボットであることを指定します。

銀行アプリで異なる目的のためにバーチャル「封筒」を作成できるようなものですが、お金は物理的には1つの口座に残ります。

実用的な応用

このようなシステムは投資家の現実の問題を解決します：

ルーチンタスクの自動化 — 何を売買するかを手動で計算する必要がありません。システムがすべての計算を行います。

複雑な戦略の管理 — 複数のトレーディングボット、裁定取引戦略、長期投資を同時に管理できます。

透明性 — 資産構造全体が一目で分かります。すべてがどこにあり、なぜそうなっているかが明確です。

柔軟性 — 戦略の変更、取引所間での資産の再配分、新しい商品の追加が容易にできます。

このシステムは、異なるプラットフォームにまたがる多数の資産のカオスな管理を、構造化された理解しやすいプロセスに変換します。散らかったクローゼットをきちんと整理されたワードローブシステムに変えるようなものです — ただし、投資のために。

結論

Portfolio Balancerは、現代のテクノロジーが複雑な投資プロセスをいかに簡素化できるかを示しています。このシステムは、ポートフォリオ管理が魔法ではなく、明確なアルゴリズムと理解しやすいロジックを持つ構造的アプローチであることを示しています。

システムのデモはこちらでご覧いただけます：https://portfolio-balancer-tau.vercel.app/ja

プロジェクトのソースコードはGitHubで公開されています：https://github.com/suenot/portfolio-balancer

Citation

@software{soloviov2025portfoliobalancer,
  author = {Soloviov, Eugen},
  title = {Portfolio Balancer: Hierarchical Investment Management System},
  year = {2025},
  url = {https://marketmaker.cc/en/blog/post/portfolio-balancer},
  version = {0.1.0},
  description = {An overview of the Portfolio Balancer investment management system, which organizes assets into a hierarchical structure similar to a file system to simplify complex investment processes.}
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