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Reemplaza el slippage constante en bps por curvas de costo dependientes del tamaño, la volatilidad y la liquidez: la ley de raíz cuadrada, el ajuste de curvas a partir de fills de TCA o datos públicos, multiplicadores de estrés por régimen, y por qué se reordena el ranking de tus estrategias.

Por qué el SOR en cripto es más difícil que el enrutamiento en renta variable: sin cinta consolidada, liquidez fantasma, capital prefinanciado. Una optimización de enrutamiento convexa con matemática y Python, tácticas conscientes del rol maker, y tablas de clasificación de markouts por plaza a partir de tu propio TCA.

Maker vs taker es una operación de selección adversa disfrazada de esquema de comisiones. Matemática del punto de equilibrio vía Glosten-Milgrom, niveles de comisiones reales en cripto y descuentos por token, historia del rebate mining, valor del rebate condicionado a la cola, y cómo modelar comisiones escalonadas en un backtest.

El implementation shortfall de Perold convertido en un pipeline de TCA funcional para bots cripto: descomposición del precio de llegada, curvas de markout en t+1s/10s/60s, ~200 líneas de Python sobre tus propios fills, y cómo retroalimentar los resultados a tu modelo de costos de backtest.

Cómo funcionan realmente las liquidaciones en Aave v3 y Compound: la matemática del health factor, los close factors, los bonos de liquidación, los disparadores del oráculo de Chainlink y lo que hace falta para operar un bot de liquidación con flash loans en 2026.

Cómo funciona realmente Uniswap v3 por dentro: reservas virtuales, liquidez L, sqrtPriceX96, matemática de ticks, feeGrowthInside, y por qué una posición de LP es un payoff corto en volatilidad. Con fórmulas exactas y un ejemplo numérico resuelto.

Cada swap que envías a un RPC público es una orden límite visible que nadie está obligado a respetar. Un análisis técnico de cómo funciona la extracción de MEV: ordenamiento del mempool, matemática del sandwich en Uniswap v2, PGAs, Flashbots y defensas para traders.