Blog

Doimiy-bps slippage'ni order hajmiga, volatillikka va likvidlikka bog'liq xarajat egri chiziqlari bilan almashtiring: kvadrat ildiz qonuni, TCA fill'lari yoki ochiq ma'lumotlardan egri chiziqlarni moslash, rejim stress ko'paytiruvchilari va nima uchun strategiyangiz reytingi qayta aralashib ketadi.

Nima uchun kriptoda SOR aksiyalar bozoridagi routingdan qiyinroq: yagona konsolidatsiyalangan tape yo'q, fantom likvidlik, kapitalni oldindan joylashtirish talabi. Matematika va Python bilan konveks routing optimizatsiyasi, maker-ga yo'naltirilgan taktikalar va o'z TCA'ingizdan olingan venue bo'yicha markout reytinglari.

Maker vs taker — bu komissiya jadvalini kiyib olgan adverse selection savdosi. Glosten-Milgrom orqali zararsizlik matematikasi, real kripto komissiya darajalari va token chegirmalari, reyt qaytarimini qazib olish tarixi, navbatga bog'liq reyt qiymati va backtestda pog'onali komissiyalarni modellashtirish.

Perold implementation shortfall tushunchasi kripto-botlar uchun ishlaydigan TCA quvuriga aylantirildi: kelish narxi bo'yicha dekompozitsiya, t+1s/10s/60s markout egri chiziqlari, o'z fill'laringiz ustida ~200 qatorli Python va natijalarni backtestingizning xarajat modeliga qaytarib berish.

Aave v3 va Compound likvidatsiyalari amalda qanday ishlaydi: health factor matematikasi, close factor, likvidatsiya bonuslari, Chainlink oracle triggerlari va 2026-yilda flash-loan likvidatsiya botini ishga tushirish uchun nima kerak.

Uniswap v3 qanday ishlaydi: virtual zaxiralar, likvidlik L, sqrtPriceX96, tick matematikasi, feeGrowthInside va nega LP pozitsiyasi qisqa volatillik to'lovi hisoblanadi. Aniq formulalar va sonli misol bilan.

Ochiq RPC'ga yuborgan har bir swap'ingiz — hech kim bajarishga majbur bo'lmagan ko'rinadigan limit order'dir. MEV extraction qanday ishlashining texnik tahlili: mempool tartiblash, Uniswap v2'da sendvich matematikasi, PGA'lar, Flashbots va treyder himoyasi.