Deep dives into AI trading, market analysis, and the future of DeFi.
Browse collections →Nothing found. Try a different query.
Ersetzen Sie konstante Slippage in bps durch größen-, volatilitäts- und liquiditätsabhängige Kostenkurven: das Quadratwurzelgesetz, das Fitten von Kurven aus TCA-Fills oder öffentlichen Daten, Regime-Stressmultiplikatoren und warum sich Ihr Strategie-Ranking neu sortiert.
Warum Smart Order Routing in Crypto schwieriger ist als im Aktienhandel: kein konsolidiertes Tape, Phantom-Liquidität, vorfinanziertes Kapital. Eine konvexe Routing-Optimierung mit Mathematik und Python, Maker-bewusste Taktiken und venue-spezifische Markout-Ranglisten aus der eigenen TCA.
Maker versus Taker ist ein Adverse-Selection-Trade im Gewand eines Gebührenmodells. Break-even-Rechnung via Glosten-Milgrom, reale Krypto-Gebührenstufen und Token-Rabatte, die Geschichte des Rebate-Minings, warteschlangenabhängiger Rebate-Wert und das Modellieren gestaffelter Gebühren in einem Backtest.
Perolds Implementation Shortfall, umgesetzt in eine funktionierende TCA-Pipeline für Krypto-Bots: Arrival-Price-Dekomposition, Markout-Kurven bei t+1s/10s/60s, ~200 Zeilen Python über die eigenen Fills, und die Rückführung der Ergebnisse in das Kostenmodell des Backtests.
Wie Liquidationen bei Aave v3 und Compound wirklich funktionieren: Health-Factor-Mathematik, Close Factors, Liquidationsboni, Chainlink-Oracle-Trigger und was es 2026 braucht, um einen Flash-Loan-Liquidationsbot zu betreiben.
Wie Uniswap v3 unter der Haube wirklich funktioniert: virtuelle Reserven, Liquidität L, sqrtPriceX96, Tick-Mathematik, feeGrowthInside und warum eine LP-Position ein Short-Volatility-Payoff ist. Mit exakten Formeln und einem durchgerechneten Zahlenbeispiel.
Jeder Swap, den du an eine öffentliche RPC schickst, ist eine sichtbare Limit-Order, die niemand einhalten muss. Eine technische Analyse, wie MEV-Extraktion funktioniert: Mempool-Ordering, Sandwich-Mathematik auf Uniswap v2, PGAs, Flashbots und Trader-Verteidigung.