Kamus Istilah Sistem Perdagangan

Kamus Istilah Inti Algoritmik: Glosarium holografik yang menampilkan terminologi sistem kuantitatif frekuensi tinggi yang saling terhubung.

Komponen Utama

Entitas Perdagangan (Trading Entities)

Exchange - bursa, platform untuk perdagangan kripto (misalnya, Binance, Kraken)
Market - pasar tertentu di bursa, misalnya pasar futures atau spot
Pair - pasangan abstrak aset yang diperdagangkan, misalnya BTC/USDT, tidak terikat pada bursa tertentu
Instrument - pasangan perdagangan tertentu yang terikat pada market tertentu (dan dengan demikian pada bursa tertentu)

Komponen Analitik (Analytical Components)

Portfolio - dompet virtual berisi aset, melacak saldo dan posisi
Metric - komponen untuk menghasilkan metrik. Contoh: selisih antara harga pembukaan dan penutupan
Signal - komponen untuk menghasilkan sinyal berdasarkan metrik. Contoh: jika open > close, maka buy; jika open < close, maka sell

Komponen Perdagangan (Trading Components)

Strategy - menerima sinyal sebagai masukan, menghasilkan instruksi untuk bot
Bot - kode yang mengetahui cara berdagang berdasarkan sinyal atau tanpanya
Bot Instance - instansi bot, menerima strategi dan portofolio sebagai masukan, menghasilkan order perdagangan

Definisi Utama

Exchange (Exchange)

Platform untuk perdagangan aset yang memungkinkan pembelian dan penjualan aset. Contohnya meliputi "binance", "bybit", dan "okx".

Market Type (Market Type)

Jenis-jenis pasar yang dapat ditemukan di bursa. Contoh: "spot" (pasar spot), "futures" (pasar futures).

Market (Market)

Jenis pasar tertentu di bursa, seperti spot, futures, atau margin trading. Contoh: "binance/spot"

Pasangan Perdagangan (Trading Pair)

Pasangan perdagangan terdiri dari dua bagian: baseId/quoteId

baseId - mata uang dasar (yang dibeli/dijual)
quoteId - mata uang kuotasi (dalam mata uang mana harga dinyatakan)

Contoh:

BTC/USDT: baseId=BTC, quoteId=USDT (harga dalam USDT)
TON/BTC: baseId=TON, quoteId=BTC (harga dalam BTC)
LTC/BNB: baseId=LTC, quoteId=BNB (harga dalam BNB)

Untuk menghitung volume dinding dalam USDT:

Jika quoteId adalah USDT - volume dihitung langsung (price * amount)
Untuk pasangan baseId/quoteId apa pun:
- Ambil bestBid dari orderbook baseId/USDT
- Volume dalam USDT = (price * amount) * bestBid_baseId_USDT

Setelah menghitung volume dalam USDT, kita dapat membandingkannya dengan min_usdt untuk mencari dinding yang signifikan.

Instrument (Instrument)

Pasangan perdagangan tertentu yang terikat pada pasar. Contoh: "BTC/USDT/binance/spot" (BTC/USDT di Binance Spot Market).

Portfolio (Portfolio)

Dompet virtual yang berisi aset yang dapat digunakan untuk perdagangan.

Metric (Metric)

Komponen yang menghasilkan metrik berdasarkan data pasar (misalnya, selisih antara harga pembukaan dan penutupan).

Signal (Signal)

Sinyal adalah peristiwa atau keadaan diskrit yang memiliki:

Awal yang jelas (timestampStart)
Akhir yang mungkin ada (timestampEnd)
Parameter tertentu

Contoh sinyal:

Sinyal perdagangan: "Beli BTC/USDT sekarang dengan harga 40000"
Sinyal tren: "BTC/USDT berada dalam pergerakan sideways dari 12:00 hingga 14:00"

Penting: jangan mencampuradukkan sinyal dengan metrik. Metrik adalah rangkaian data berkelanjutan (misalnya, grafik harga atau indikator), sedangkan sinyal adalah peristiwa atau keadaan tertentu pada momen atau periode waktu tertentu.

Sinyal dapat:

Dihasilkan berdasarkan analisis metrik
Diubah menjadi metrik untuk visualisasi
Membentuk riwayat untuk analisis selanjutnya

Strategy (Strategy)

Menerima sinyal sebagai masukan dan menghasilkan instruksi untuk bot perdagangan.

Bot (Bot)

Kode yang mengetahui cara melakukan operasi perdagangan berdasarkan sinyal atau aturan logika yang telah ditentukan sebelumnya.

Bot Instance (Bot Instance)

Instansi bot yang berjalan, menghasilkan order perdagangan berdasarkan strategi dan portofolio.

Kepadatan (Density) atau Dinding (Wall)

Dalam konteks orderbook, "kepadatan" atau "dinding" adalah volume order pada tingkat harga tertentu.

Contoh:

Dinding beli (bids density) - volume besar order beli pada tingkat harga tertentu. Misalnya, jika pada harga 40000 USDT terdapat order beli BTC dengan total volume 1.000.000 USDT - ini adalah "dinding" pembeli yang besar. Untuk menembus dinding ini ke bawah (agar harga turun di bawah 40000), perlu menjual BTC senilai lebih dari 1.000.000 USDT.
Dinding jual (asks density) - volume besar order jual pada tingkat harga tertentu.

Perhitungan dinding maksimum:

Ambil midPrice sebagai harga dasar
Tentukan rentang pencarian: midPrice ± (midPrice * look_in_percent)
Dalam rentang ini cari:
- Untuk bids: order pertama dari midPrice ke bawah, di mana volume dalam USDT > min_usdt
- Untuk asks: order pertama dari midPrice ke atas, di mana volume dalam USDT > min_usdt
Untuk setiap dinding yang ditemukan, catat:
- Volume dinding dalam USDT dari orderbook
- Berapa persen dari midPrice dinding tersebut berada (misalnya: -0,5% untuk bids atau +0,7% untuk asks)

Catatan

Satu Exchange dapat memiliki beberapa Markets
Satu Market dapat memuat banyak Instruments
Satu Pair dapat ditemukan di berbagai Markets dalam bentuk Instruments yang berbeda
Signal menggunakan Metric untuk analisis pasar
Strategy menggunakan Signal untuk pengambilan keputusan
Bot Instance menggunakan Strategy untuk menghasilkan tindakan perdagangan tertentu

Metrik dan Sinyal dalam Sistem Perdagangan

Metrik (Metrics)

Metrik adalah rangkaian data berkelanjutan yang terikat pada skala waktu (timeseries). Setiap titik metrik memiliki timestamp.

Jenis-jenis metrik:

Metrik boolean sederhana - sinyal beli/jual

[
    [1623456789, true],   # beli
    [1623456790, false],  # tidak ada sinyal
    [1623456791, false],  # tidak ada sinyal
    [1623456792, true]    # beli
]

Metrik numerik status - misalnya, tren pasar

[
    [1623456789, 0],   # flat
    [1623456790, -1],  # down trend
    [1623456791, 1],   # up trend
    [1623456792, 0]    # flat
]

Metrik kompleks - misalnya, data OHLCV

[
    [1623456789, {open: 100, high: 105, low: 98, close: 103, volume: 1000}],
    [1623456790, {open: 103, high: 107, low: 102, close: 106, volume: 1200}]
]

Sinyal (Signals)

Sinyal adalah peristiwa atau keadaan yang memiliki:

Awal yang jelas (timestampStart)
Akhir yang mungkin ada (timestampEnd)
Parameter tertentu

Contoh sinyal:

Sinyal perdagangan

{
    "id": "uuid-1",
    "type": "trade",
    "action": "buy",        # beli sekarang
    "price": 100.50,
    "timestampStart": 1623456789,
    "active": true
}

Sinyal tren

{
    "id": "uuid-2",
    "type": "trend",
    "direction": "flat",    # tren sideways
    "timestampStart": 1623456789,
    "timestampEnd": 1623456999,
    "minMaxs": 3,          # ditemukan 3 maksimum
    "minMins": 3,          # ditemukan 3 minimum
    "active": true
}

Hubungan antara Metrik dan Sinyal (Relationship between metrics and signals)

Metrik dapat digunakan untuk menghasilkan sinyal
- Analisis metrik OHLCV dapat menghasilkan sinyal tren
- Analisis metrik volume dapat menghasilkan sinyal aktivitas tinggi
Sinyal dapat diubah menjadi metrik untuk visualisasi
- Sinyal tren dapat diubah menjadi spline untuk ditampilkan pada grafik
- Sinyal perdagangan dapat diubah menjadi titik-titik pada grafik
Riwayat sinyal dapat membentuk metrik
- Rangkaian sinyal buy/sell membentuk metrik boolean
- Rangkaian sinyal tren membentuk metrik status pasar

Grafik Perdagangan dan Analisis Data

Lilin dan OHLCV (Candles, OHLCV)

Lilin (candlestick) adalah alat visualisasi yang menampilkan pergerakan harga selama periode waktu tertentu. Setiap lilin berisi data OHLCV:

O (Open) - harga pembukaan periode
H (High) - harga tertinggi yang dicapai selama periode
L (Low) - harga terendah yang dicapai selama periode
C (Close) - harga penutupan periode
V (Volume) - total volume perdagangan selama periode

Lilin mengagregasi transaksi individual yang terjadi selama interval waktu tertentu menjadi satu elemen visual, yang menyederhanakan analisis pergerakan harga. Struktur lilin meliputi:

Badan lilin - persegi panjang yang menunjukkan selisih antara harga pembukaan dan penutupan
Warna - biasanya hijau (atau putih) untuk lilin bullish (close > open) dan merah untuk lilin bearish (close < open)
Bayangan/Sumbu - garis yang memanjang ke atas dan bawah badan, menunjukkan harga tertinggi dan terendah
Bayangan atas - garis dari bagian atas badan hingga harga tertinggi
Bayangan bawah - garis dari bagian bawah badan hingga harga terendah

Kerangka Waktu (Timeframes)

Interval waktu tempat lilin dan data OHLCV dibentuk. Kerangka waktu umum meliputi:

m1, m5, m15, m30 - 1, 5, 15, 30 menit
h1, h4 - 1, 4 jam
d1 - 1 hari
w1 - 1 minggu
M1 - 1 bulan

Kerangka waktu memungkinkan trader melihat data pasar dengan resolusi yang berbeda. Kerangka waktu yang lebih pendek (misalnya, m1, m5) menunjukkan lebih banyak detail, tetapi mungkin mengandung lebih banyak noise pasar, sementara kerangka waktu yang lebih panjang (misalnya, d1, w1, M1) menampilkan tren pasar yang lebih luas.

Pola Candlestick (Candlestick Patterns)

Kombinasi lilin tertentu yang dapat mengindikasikan potensi pembalikan tren atau kelanjutannya:

Bullish Engulfing - pola pembalikan di mana lilin bullish sepenuhnya menelan lilin bearish sebelumnya
Hammer - potensi sinyal pembalikan tren turun, ditandai dengan badan kecil dan bayangan bawah yang panjang
Doji - lilin dengan badan yang sangat kecil, mengindikasikan keragu-raguan pasar

Jenis Order dan Posisi (Order Types and Positions)

Jenis Order (Order Types)

Order Pasar - order untuk membeli atau menjual aset pada harga pasar saat ini, dieksekusi segera
Order Limit - order untuk membeli atau menjual aset pada harga yang ditentukan atau lebih baik
Stop Order - order yang diaktifkan ketika harga tertentu tercapai
Stop-Limit Order - kombinasi stop dan order limit
Take-Profit - order untuk menutup posisi dengan keuntungan ketika harga tertentu tercapai
Stop-Loss - order untuk menutup posisi dengan kerugian guna membatasi potensi kerugian
Trailing Stop - stop-loss dinamis yang mengikuti harga saat bergerak ke arah yang menguntungkan
OCO (One Cancels Other) - sepasang order terkait, ketika satu dieksekusi, yang lain secara otomatis dibatalkan
Iceberg Order - order besar yang dibagi menjadi serangkaian order yang lebih kecil untuk meminimalkan dampak terhadap pasar
Order Bersyarat - order yang diaktifkan ketika kondisi tertentu terpenuhi selain pencapaian harga

Posisi (Positions)

Posisi Long - pembelian aset dengan ekspektasi kenaikan harganya
Posisi Short - penjualan aset dengan ekspektasi penurunan harganya
Ukuran Posisi - jumlah unit aset dalam posisi
Margin - jaminan yang diperlukan untuk membuka posisi dengan leverage
Leverage - rasio antara ukuran posisi dan dana trader sendiri

Transaksi (Deal)

Transaksi adalah entitas agregat yang menggabungkan trade, posisi terbuka, dan order terbuka. Jika dalam transaksi hanya tersisa trade (tidak ada posisi terbuka dan order), transaksi tersebut dianggap selesai/tertutup.

Parameter utama yang dilacak untuk setiap transaksi:

ID Transaksi — pengenal unik
Waktu Pembukaan — tanggal dan waktu trade pertama dalam deal
Waktu Penutupan — tanggal dan waktu trade terakhir dalam deal (jika transaksi selesai)
Periode Penahanan (Holding period)
- Durasi transaksi (dari pembukaan hingga penutupan)
Status — terbuka / tertutup / sebagian tertutup / dibatalkan
Jenis Transaksi — long / short / arbitrase / spread / lainnya
Strategi — bot mana yang menginisialisasi transaksi
Pengguna - dari pengguna mana transaksi diinisialisasi
Aset — simbol instrumen yang diperdagangkan (misalnya, BTC/USDT)
Daftar trade, posisi, dan order — daftar semua trade, posisi, dan order yang termasuk dalam transaksi (termasuk yang dibatalkan)

Parameter keuangan:

Input (Masukan) — jumlah dana yang diinvestasikan (dalam USDT dan mata uang dasar)
Output (Keluaran) — jumlah dana yang ditarik (dalam USDT dan mata uang dasar)
Imbal Hasil Terealisasi
- Dalam nilai absolut (USDT, BTC, dll.)
- Dalam persentase (relatif terhadap input)
Imbal Hasil Belum Terealisasi (Unrealized PnL)
- Dalam nilai absolut (USDT, BTC, dll.)
- Dalam persentase (relatif terhadap input)
- Estimasi berdasarkan harga pasar saat ini
Imbal Hasil yang Diharapkan (Expected PnL)
- Perkiraan keuntungan/kerugian akhir (misalnya, jika ada posisi/order terbuka)
Imbal Hasil Akhir (Final PnL)
- Keuntungan/kerugian akhir setelah penutupan penuh transaksi
Komisi
- Jumlah semua komisi (per mata uang)
- Sebagai persentase dari omzet
Slippage
- Selisih antara harga eksekusi yang diharapkan dan aktual
Omzet (Turnover)
- Total volume pembelian/penjualan dalam transaksi
ROI (Return on Investment)
- Rasio keuntungan terhadap dana yang diinvestasikan
Drawdown Maksimum (Drawdown)
- Penurunan maksimum nilai transaksi relatif terhadap puncaknya

Parameter tambahan:

Komentar — kolom bebas untuk catatan
Tag — untuk penyaringan dan analitik
Transaksi Terkait — misalnya, jika ini adalah bagian dari strategi atau rangkaian transaksi
Platform/Broker — tempat transaksi dilakukan

Indikator Analisis Teknikal

Moving Average - indikator yang memperhalus fluktuasi harga untuk mengidentifikasi tren
RSI (Indeks Kekuatan Relatif) - osilator yang mengukur kecepatan dan perubahan pergerakan harga
MACD (Moving Average Convergence Divergence) - indikator yang menunjukkan hubungan antara dua moving average
Bollinger Bands - indikator volatilitas yang terdiri dari moving average dan dua standar deviasi
Indikator Volume - OBV (On-Balance Volume), Volume Profile, CVD (Cumulative Volume Delta)
Indikator Momentum - Momentum, Rate of Change (ROC)
Level Fibonacci - alat analisis teknikal berdasarkan angka Fibonacci
Elliott Waves - teori analisis siklus pasar melalui pola gelombang
Pola Harmonik - pola harga geometris berdasarkan angka Fibonacci

Jenis-Jenis Analisis Pasar

Analisis Teknikal (Technical Analysis) - metode perkiraan perubahan harga di masa depan berdasarkan analisis perubahan harga dan volume perdagangan di masa lalu. Menggunakan grafik, pola, dan indikator.
Analisis Fundamental (Fundamental Analysis) - metode evaluasi nilai intrinsik (wajar) suatu aset dengan mempelajari faktor ekonomi, keuangan, dan faktor kualitatif serta kuantitatif lainnya. Dalam kripto, ini dapat mencakup analisis proyek, tim, teknologi, tokenomics, komunitas, dan kondisi pasar secara umum.
Analisis Sentimen (Sentimental Analysis) - penilaian sentimen atau sikap umum peserta pasar terhadap aset atau pasar tertentu secara keseluruhan. Sumbernya dapat berupa media sosial, artikel berita, forum, survei. Membantu memahami apakah pasar bersifat "bullish" atau "bearish" dari sudut pandang psikologi massa.

Konsep Pasar

Peserta Pasar (Market Participants)

Market Maker - peserta pasar yang menyediakan likuiditas dengan menempatkan order beli dan jual secara bersamaan. Fungsi utama:
- Menyediakan likuiditas pasar
- Mempersempit spread antara harga beli dan jual
- Menstabilkan pasar selama periode volatilitas
- Memperoleh keuntungan terutama melalui spread
- Menyeimbangkan orderbook dan menjaga kedalaman pasar
Manipulator - peserta pasar yang secara sengaja mempengaruhi harga aset untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan harga. Strategi utama:
- Self-Trading (Perdagangan Mandiri) - menciptakan ilusi aktivitas melalui transaksi antara alamat terkait; digunakan untuk berdagang melawan copy trader (memaksa mereka menyalin transaksi yang merugi)
- Price-Setting (Penetapan Harga) - menempatkan order besar tanpa niat untuk mengeksekusinya sepenuhnya guna menciptakan kesan palsu tentang permintaan/penawaran
- Pump-and-Dump (Pompa dan Buang) - akumulasi token secara bertahap, menaikkan harga secara artifisial, kemudian penjualan massal dengan harga yang sudah dinaikkan
- Spoofing - menempatkan dan segera membatalkan order besar untuk menciptakan kesan palsu tentang pergerakan pasar
- Washing - menciptakan kesan aktivitas perdagangan melalui self-trade tanpa perubahan kepemilikan yang sebenarnya
Maker - trader yang menempatkan order limit, sehingga menambahkan likuiditas ke orderbook. Biasanya mendapatkan komisi lebih rendah di bursa.
Taker - trader yang mengeksekusi order yang ada di order book, sehingga mengambil likuiditas dari pasar. Biasanya membayar komisi lebih tinggi.
Trader Institusional - organisasi keuangan (bank, hedge fund, investment fund) yang berdagang dengan volume besar. Memiliki sumber daya, informasi yang signifikan, dan dapat mempengaruhi pasar.
Trader Ritel - investor individu yang berdagang dengan volume yang relatif kecil. Biasanya memiliki sumber daya dan informasi yang terbatas.
Arbitrageur - peserta pasar yang mengambil keuntungan dari perbedaan harga satu aset di pasar atau bursa yang berbeda. Berkontribusi pada efisiensi harga.
Scalper - trader yang melakukan banyak transaksi jangka pendek dengan tujuan mendapatkan keuntungan kecil dari pergerakan harga yang kecil. Sering menggunakan analisis teknikal dan sistem otomatis.
Whale (Paus) - peserta pasar dengan dana yang sangat besar, mampu mempengaruhi harga aset secara signifikan melalui operasinya.

Likuiditas dan Volume (Liquidity and Volume)

Likuiditas - ukuran seberapa mudah suatu aset dapat dibeli atau dijual tanpa pengaruh signifikan terhadap harganya
Volume - jumlah unit aset yang diperdagangkan selama periode waktu tertentu
Kedalaman Pasar - kemampuan pasar untuk menyerap order besar tanpa perubahan harga yang signifikan

Level Harga (Price Levels)

Support - level harga di mana permintaan cukup kuat untuk mencegah penurunan harga lebih lanjut
Resistance - level harga di mana penawaran cukup kuat untuk mencegah kenaikan harga lebih lanjut
Gap Harga - perubahan harga yang tiba-tiba antara dua periode berurutan di mana tidak ada perdagangan di antaranya

Volatilitas dan Tren (Volatility and Trends)

Volatilitas - ukuran fluktuasi harga suatu aset
Tren - arah umum pergerakan harga suatu aset:
- Tren Naik - rangkaian maksimum dan minimum yang semakin tinggi
- Tren Turun - rangkaian maksimum dan minimum yang semakin rendah
- Tren Sideways - harga bergerak dalam rentang horizontal

Spread dan Kuotasi (Spreads and Quotes)

Bid - harga maksimum yang bersedia dibayar trader untuk membeli aset
Ask/Offer - harga minimum yang bersedia diterima trader untuk menjual aset
Spread - selisih antara harga bid dan ask
Kuotasi - harga aset saat ini di bursa
Mid Price - nilai rata-rata antara harga bid dan ask

Manajemen Risiko

Rasio Risiko dan Keuntungan - rasio antara keuntungan potensial dan kerugian potensial dalam suatu transaksi
Drawdown - penurunan nilai portofolio dari nilai puncak ke nilai minimum sebelum puncak baru
Ukuran Posisi - penentuan jumlah optimal unit aset untuk diperdagangkan dengan mempertimbangkan risiko
Diversifikasi - distribusi modal di berbagai aset untuk mengurangi risiko
Value at Risk (VaR) - estimasi statistik dari kerugian potensial maksimum portofolio selama periode waktu tertentu dengan probabilitas kepercayaan tertentu (misalnya, VaR 95% sebesar $1000 selama 1 hari berarti dengan probabilitas 95% kerugian tidak akan melebihi$ 1000 dalam satu hari).
Hedging (Lindung Nilai) - penggunaan instrumen keuangan atau strategi pasar untuk mengurangi risiko pergerakan harga aset yang tidak menguntungkan. Contohnya adalah membuka posisi short pada futures untuk melindungi posisi long pada aset spot.
Stress Testing (Uji Stres) - metode analisis di mana portofolio atau strategi dievaluasi dalam skenario pasar yang ekstrem namun masuk akal secara hipotetis (misalnya, penurunan pasar yang tajam, krisis likuiditas) untuk memahami potensi kerugian dan ketahanan.

Aspek Teknis Sistem Perdagangan

API dan Integrasi (API and Integration)

API (Application Programming Interface) - antarmuka yang memungkinkan interaksi programatik dengan bursa
Websocket - protokol untuk menerima data real-time dari bursa
Rate Limiting - jumlah maksimum permintaan ke API bursa dalam periode waktu tertentu

Backtesting dan Optimasi (Backtesting and Optimization)

Backtesting - proses pengujian strategi perdagangan pada data historis
Optimasi - proses penyesuaian parameter strategi untuk meningkatkan hasil
Overfitting - optimasi strategi yang berlebihan terhadap data historis, yang dapat menyebabkan hasil buruk di pasar nyata

Perdagangan Algoritmik (Algorithmic Trading)

Perdagangan Algoritmik - penggunaan algoritma komputer untuk eksekusi operasi perdagangan secara otomatis
High-Frequency Trading - perdagangan algoritmik dengan kecepatan sangat tinggi dan jumlah transaksi yang besar
Latency - waktu antara pengiriman order dan eksekusinya di bursa

Jenis-Jenis Trading (Trading Types)

Arbitrase - strategi yang memanfaatkan perbedaan harga satu aset di bursa atau pasar yang berbeda untuk mendapatkan keuntungan tanpa risiko
Scalping - strategi perdagangan jangka pendek yang bertujuan mendapatkan banyak keuntungan kecil dalam waktu singkat
Swing Trading - strategi jangka menengah di mana posisi ditahan dari beberapa hari hingga beberapa minggu
Positional Trading - strategi jangka panjang di mana posisi ditahan dari beberapa minggu hingga beberapa bulan bahkan tahun
Trend Trading - penggunaan tren dan pergerakan berulang pada grafik harga untuk menganalisis arah umum aset
Day Trading - pembelian dan penjualan aset dalam satu hari perdagangan, posisi tidak dibawa ke hari berikutnya
Algoritma Eksekusi - algoritma khusus untuk eksekusi optimal order besar (TWAP, VWAP, Iceberg)

Analisis Mikrostruktur Pasar

Aliran Order - analisis urutan order yang masuk ke pasar
Ketidakseimbangan Orderbook - rasio volume di sisi beli dan jual
Dampak Pasar - perubahan harga akibat eksekusi order besar
Analisis Kluster - studi volume perdagangan pada berbagai level harga

Manajemen Risiko dan Psikologi Trading

Imbal Hasil yang Diharapkan - ekspektasi matematis dari hasil strategi perdagangan
Drawdown Maksimum - penurunan persentase modal terbesar dari puncak ke minimum
Sharpe Ratio - indikator efisiensi investasi dengan mempertimbangkan risiko
Sortino Ratio - rasio keuntungan terhadap risiko yang memperhitungkan drawdown
Alpha - indikator efisiensi strategi perdagangan
Beta - indikator sensitivitas strategi perdagangan terhadap indeks pasar
Calmar Ratio - rasio keuntungan terhadap drawdown maksimum
Kelly Criterion - proporsi optimal modal untuk diperdagangkan
Bias Kognitif - prasangka psikologis yang mempengaruhi pengambilan keputusan perdagangan. Contoh:
- FOMO (Fear Of Missing Out - Takut Ketinggalan) - ketakutan irasional akan kehilangan peluang yang berpotensi menguntungkan, yang sering menyebabkan transaksi impulsif dan ceroboh di puncak harga.
- FUD (Fear, Uncertainty, and Doubt - Ketakutan, Ketidakpastian, dan Keraguan) - penyebaran informasi negatif, sering kali tidak terverifikasi, dengan tujuan memicu kepanikan dan penurunan harga aset untuk kemudian membelinya dengan harga lebih rendah atau mendiskreditkan pesaing.
- Confirmation Bias (Bias Konfirmasi) - kecenderungan untuk mencari, menafsirkan, menyetujui, dan mengingat informasi sedemikian rupa sehingga mengkonfirmasi atau mendukung keyakinan atau hipotesis yang sudah ada sebelumnya.
- Overconfidence (Terlalu Percaya Diri) - bias kognitif di mana kepercayaan seseorang pada penilaian dan kemampuannya lebih tinggi dari akurasi objektifnya, yang dapat menyebabkan pengambilan risiko berlebihan.
Jurnal Trading - pencatatan sistematis semua transaksi dan analisisnya

Aspek Teknis dan Infrastruktur

Colocation - penempatan server perdagangan di dekat server bursa
Latency Arbitrage - pemanfaatan perbedaan waktu penerimaan data pasar
Infrastruktur Jaringan - optimasi koneksi jaringan untuk meminimalkan latensi
Sistem Pemantauan - alat untuk memantau kinerja algoritma perdagangan secara real-time

Istilah Khusus Kripto

DEX (Decentralized Exchange) - bursa terdesentralisasi yang beroperasi tanpa perantara terpusat
AMM (Automated Market Maker) - pembuat pasar otomatis yang digunakan dalam DEX
Liquidity Pool - kumpulan likuiditas dalam protokol terdesentralisasi
Impermanent Loss - kerugian nilai sementara saat menyediakan likuiditas dalam AMM

DeFi (Keuangan Terdesentralisasi)

Yield Farming (Bertani Imbal Hasil) - proses mendapatkan imbalan (seringkali berupa token tambahan) atas penyediaan likuiditas atau staking kripto dalam protokol DeFi.
Staking - proses menyimpan kripto di dompet atau platform khusus untuk mendukung operasi blockchain (misalnya, validasi transaksi dalam jaringan Proof-of-Stake) dan mendapatkan imbalan.
Liquidity Mining (Penambangan Likuiditas) - varian yield farming di mana pengguna mendapatkan token tata kelola protokol sebagai imbalan atas penyediaan likuiditas.
Wrapped Assets (Aset Terbungkus) - token yang merepresentasikan aset dari blockchain lain. Misalnya, Wrapped Bitcoin (wBTC) adalah token ERC-20 yang nilainya dipatok pada Bitcoin, memungkinkan penggunaan BTC dalam ekosistem DeFi Ethereum.
Oracles - layanan yang menyediakan data dunia nyata ke smart contract (misalnya, kurs mata uang, hasil acara olahraga) yang diperlukan untuk operasinya yang benar.
Flash Loans (Pinjaman Kilat) - jenis pinjaman tanpa jaminan khusus dalam DeFi yang harus diambil dan dilunasi dalam satu transaksi blockchain. Digunakan untuk arbitrase, refinancing, dan operasi kompleks lainnya.
MEV (Miner Extractable Value / Maximum Extractable Value) - nilai maksimum yang dapat diekstraksi oleh penambang (dalam jaringan Proof-of-Work) atau validator (dalam jaringan Proof-of-Stake) dari produksi blok melebihi hadiah blok standar dan biaya transaksi, dengan cara memasukkan, mengecualikan, atau mengubah urutan transaksi dalam blok.

Tokenomics (Tokenomika)

Minting (Pencetakan) - proses pembuatan token baru. Dapat terjadi sesuai algoritma yang telah ditentukan sebelumnya (misalnya, dalam Proof-of-Stake selama staking) atau berdasarkan keputusan tim proyek.
Vesting - proses pembukaan kunci token secara bertahap yang didistribusikan kepada tim proyek, penasihat, atau investor awal. Biasanya terjadi sesuai jadwal tertentu untuk mencegah penurunan harga token yang tiba-tiba.
Token Burn (Pembakaran Token) - proses penghapusan permanen sejumlah token tertentu dari peredaran. Digunakan untuk mengurangi total pasokan token, yang berpotensi meningkatkan nilainya.

Perdagangan Derivatif

Kontrak Futures (Futures Contracts)

Perpetual Futures (Futures Abadi) - jenis kontrak futures tanpa tanggal kedaluwarsa yang meniru pasar spot, tetapi dengan kemungkinan menggunakan leverage. Harga dipatok pada indeks harga spot melalui mekanisme funding rate.
Funding Rate (Tingkat Pendanaan) - pembayaran berkala antara pemegang posisi long dan short pada perpetual futures. Jika tingkat positif, long membayar short; jika negatif, short membayar long. Ini membantu menjaga harga futures dekat dengan harga spot.
Initial Margin (Margin Awal) - jumlah minimum dana yang harus disetor trader untuk membuka posisi dengan leverage. Dihitung sebagai persentase dari total ukuran posisi.
Maintenance Margin (Margin Pemeliharaan) - level margin minimum yang harus dipertahankan di akun setelah posisi dibuka. Jika saldo akun turun di bawah level ini, terjadi margin call atau likuidasi.
Liquidation (Likuidasi) - penutupan paksa posisi trader oleh bursa ketika marginnya turun di bawah level margin pemeliharaan. Ini terjadi untuk mencegah kerugian lebih lanjut yang dapat melebihi dana di akun trader.

Kontrak Opsi (Options Contracts)

Call Option - kontrak yang memberikan pembeli hak (tetapi bukan kewajiban) untuk membeli aset dasar pada harga yang ditentukan (harga strike) selama periode tertentu atau pada tanggal tertentu (tanggal kedaluwarsa).
Put Option - kontrak yang memberikan pembeli hak (tetapi bukan kewajiban) untuk menjual aset dasar pada harga yang ditentukan (harga strike) selama periode tertentu atau pada tanggal tertentu (tanggal kedaluwarsa).
Strike Price (Harga Strike) - harga di mana pemegang opsi dapat membeli (untuk call option) atau menjual (untuk put option) aset dasar.
Expiration Date (Tanggal Kedaluwarsa) - tanggal setelah kontrak opsi menjadi tidak berlaku.
Greeks - sekumpulan indikator yang digunakan untuk mengukur berbagai aspek risiko posisi opsi:
- Delta - mengukur sensitivitas harga opsi terhadap perubahan harga aset dasar sebesar $1.
- Gamma - mengukur laju perubahan delta opsi ketika harga aset dasar berubah.
- Theta - mengukur penurunan nilai opsi seiring berjalannya waktu (peluruhan waktu).
- Vega - mengukur sensitivitas harga opsi terhadap perubahan volatilitas tersirat aset dasar.

Kutipan

@software{soloviov2025tradingterminology,
  author = {Soloviov, Eugen},
  title = {Kamus Istilah Sistem Perdagangan},
  year = {2025},
  url = {https://marketmaker.cc/id/blog/post/trading-terminology},
  version = {0.1.1},
  description = {Kamus lengkap istilah sistem perdagangan: dari bursa dan pasangan hingga metrik, sinyal, dan manajemen risiko. Referensi yang diperlukan untuk perdagangan algoritmik dan penelitian.}
}