Ticaret Sistemleri Terimler Sözlüğü

Algoritmik Çekirdek: Yüksek frekanslı kantitatif sistemlerin birbiriyle bağlantılı terminolojisini gösteren holografik bir sözlük.

Temel Bileşenler

Ticaret Varlıkları (Trading Entities)

• Exchange - kripto para ticareti için borsa, platform (örneğin Binance, Kraken)
• Market - bir borsadaki belirli piyasa, örneğin vadeli işlemler veya spot piyasa
• Pair - belirli bir borsaya bağlı olmayan soyut ticaret çifti, örneğin BTC/USDT
• Instrument - belirli bir market'e (dolayısıyla belirli bir borsaya) bağlı somut bir ticaret çifti

Analitik Bileşenler (Analytical Components)

• Portfolio - bakiyeyi ve pozisyonları takip eden, varlıkları olan sanal bir cüzdan
• Metric - metriklerin üretildiği bileşen. Örnek: açılış ve kapanış fiyatı arasındaki fark
• Signal - metriklere dayalı sinyal üreten bileşen. Örnek: open > close ise alış, open < close ise satış

Ticaret Bileşenleri (Trading Components)

• Strategy - girdi olarak sinyal alır, bota yönelik talimatlar çıkarır
• Bot - sinyalle veya sinyalsiz nasıl işlem yapılacağını bilen kod
• Bot Instance - strateji ve portföyü girdi olarak alan, ticaret emirleri üreten bir bot örneği

Temel Tanımlar

Exchange (Exchange)

Varlıkların alınıp satılmasını sağlayan ticaret platformu. Örnekler: "binance", "bybit" ve "okx".

Market Type (Market Type)

Borsalarda temsil edilebilen piyasa türleri. Örnek: "spot" (spot piyasa), "futures" (vadeli işlemler piyasası).

Market (Market)

Bir borsadaki belirli piyasa türü; spot, vadeli işlemler veya marjin ticareti gibi. Örnek: "binance/spot"

Ticaret Çifti (Trading Pair)

Ticaret çifti iki bölümden oluşur: baseId/quoteId

• baseId - baz para birimi (alınan/satılan)
• quoteId - fiyatın ifade edildiği teklif para birimi

Örnekler:

• BTC/USDT: baseId=BTC, quoteId=USDT (fiyat USDT cinsinden)
• TON/BTC: baseId=TON, quoteId=BTC (fiyat BTC cinsinden)
• LTC/BNB: baseId=LTC, quoteId=BNB (fiyat BNB cinsinden)

Duvarın USDT cinsinden hacmini hesaplamak için:

1. quoteId USDT ise - hacim doğrudan hesaplanır (price * amount)
2. Herhangi bir baseId/quoteId çifti için:
   • baseId/USDT emir defterinden bestBid alınır
   • USDT cinsinden hacim = (price * amount) * bestBid_baseId_USDT

USDT cinsinden hacim hesaplandıktan sonra önemli duvarları bulmak için min_usdt ile karşılaştırılabilir.

Instrument (Instrument)

Bir piyasaya bağlı somut ticaret çifti. Örnek: "BTC/USDT/binance/spot" (Binance Spot Market'te BTC/USDT).

Portfolio (Portfolio)

Ticaret için kullanılabilecek varlıkları içeren sanal cüzdan.

Metric (Metric)

Piyasa verilerine dayanarak metrik üreten bileşen (örneğin açılış ve kapanış fiyatı arasındaki fark).

Signal (Signal)

Sinyal, aşağıdakilere sahip ayrık bir olay veya durumdur:

1. Net bir başlangıç (timestampStart)
2. Olası bir bitiş (timestampEnd)
3. Belirli parametreler

Sinyal örnekleri:

• Ticaret sinyali: "BTC/USDT'yi şu anda 40000 fiyatından satın al"
• Trend sinyali: "BTC/USDT 12:00'den 14:00'e kadar yatay harekette"

Önemli: sinyalleri metriklerle karıştırmayın. Metrik sürekli bir veri serisidir (örneğin fiyat veya gösterge grafiği), sinyal ise belirli bir anda veya dönemde gerçekleşen somut bir olay ya da durumdur.

Sinyaller:

1. Metrik analizi temelinde oluşturulabilir
2. Görselleştirme için metriklere dönüştürülebilir
3. Sonraki analiz için geçmişi oluşturabilir

Strategy (Strategy)

Giriş olarak sinyalleri alır ve ticaret botuna yönelik talimatlar çıkarır.

Bot (Bot)

Sinyallere veya önceden tanımlanmış diğer mantıksal kurallara dayanarak ticaret işlemlerinin nasıl gerçekleştirileceğini bilen kod.

Bot Instance (Bot Instance)

Strateji ve portföye dayanarak ticaret emirleri üreten, çalışan bir bot örneği.

Yoğunluk (Density) veya Duvar (Wall)

Emir defteri bağlamında "yoğunluk" veya "duvar", belirli bir fiyat seviyesindeki emir hacmidir.

Örnekler:

• Alış duvarı (bids density) - belirli bir fiyat seviyesinde büyük hacimli alış emirleri. Örneğin, 40000 USDT fiyatında toplam 1.000.000 USDT değerinde BTC alış emirleri varsa bu büyük bir "alıcı duvarı"dır. Bu duvarı aşağı kırmak için (fiyatın 40000'in altına düşmesi için) 1.000.000 USDT'den fazla BTC satmak gerekir.
• Satış duvarı (asks density) - belirli bir fiyat seviyesinde büyük hacimli satış emirleri.

Maksimum duvarın hesaplanması:

1. midPrice'ı baz fiyat olarak alıyoruz
2. Arama aralığını belirliyoruz: midPrice ± (midPrice * look_in_percent)
3. Bu aralıkta arıyoruz:
   • Bids için: midPrice'tan aşağıya doğru USDT hacmi > min_usdt olan ilk emir
   • Asks için: midPrice'tan yukarıya doğru USDT hacmi > min_usdt olan ilk emir
4. Bulunan her duvar için kaydediyoruz:
   • Emir defterindeki USDT cinsinden duvar hacmi
   • midPrice'a göre yüzde uzaklığı (örneğin: bids için -0.5% veya asks için +0.7%)

Notlar

• Bir Exchange'in birden fazla Markets'i olabilir
• Bir Market birçok Instruments içerebilir
• Bir Pair, farklı Markets'te farklı Instruments şeklinde temsil edilebilir
• Signal, piyasayı analiz etmek için Metric kullanır
• Strategy, karar vermek için Signal kullanır
• Bot Instance, belirli ticaret eylemlerini üretmek için Strategy kullanır

Ticaret Sistemlerinde Metrikler ve Sinyaller

Metrikler (Metrics)

Metrik, bir zaman çizelgesine (timeseries) bağlı sürekli bir veri serisidir. Her metrik noktasının bir timestamp'i vardır.

Metrik türleri:

1. Basit boolean metrikler - al/sat sinyalleri

[
    [1623456789, true],   # al
    [1623456790, false],  # sinyal yok
    [1623456791, false],  # sinyal yok
    [1623456792, true]    # al
]

2. Sayısal durum metrikleri - örneğin piyasa trendi

[
    [1623456789, 0],   # flat
    [1623456790, -1],  # down trend
    [1623456791, 1],   # up trend
    [1623456792, 0]    # flat
]

3. Karmaşık metrikler - örneğin OHLCV verileri

[
    [1623456789, {open: 100, high: 105, low: 98, close: 103, volume: 1000}],
    [1623456790, {open: 103, high: 107, low: 102, close: 106, volume: 1200}]
]

Sinyaller (Signals)

Sinyal, aşağıdakilere sahip bir olay veya durumdur:

1. Net bir başlangıç (timestampStart)
2. Olası bir bitiş (timestampEnd)
3. Belirli parametreler

Sinyal örnekleri:

1. Ticaret sinyali

{
    "id": "uuid-1",
    "type": "trade",
    "action": "buy",        # şimdi satın al
    "price": 100.50,
    "timestampStart": 1623456789,
    "active": true
}

2. Trend sinyali

{
    "id": "uuid-2",
    "type": "trend",
    "direction": "flat",    # yatay trend
    "timestampStart": 1623456789,
    "timestampEnd": 1623456999,
    "minMaxs": 3,          # 3 maksimum bulundu
    "minMins": 3,          # 3 minimum bulundu
    "active": true
}

Metrikler ve Sinyaller Arasındaki İlişki (Relationship between metrics and signals)

1. Metrikler sinyal üretmek için kullanılabilir

   • OHLCV metriğinin analizi bir trend sinyali üretebilir
   • Hacim metriğinin analizi yüksek aktivite sinyali üretebilir

2. Sinyaller görselleştirme için metriklere dönüştürülebilir

   • Trend sinyali grafikte göstermek için spline'a dönüştürülebilir
   • Ticaret sinyalleri grafikteki noktalara dönüştürülebilir

3. Sinyal geçmişi bir metrik oluşturabilir

   • Al/sat sinyallerinin dizisi boolean bir metrik oluşturur
   • Trend sinyallerinin dizisi piyasa durumu metriği oluşturur

Ticaret Grafikleri ve Veri Analizi

Mumlar ve OHLCV (Candles, OHLCV)

Mumlar (mum çubukları), belirli bir süre boyunca fiyat hareketlerini gösteren bir görselleştirme aracıdır. Her mum OHLCV verilerini içerir:

• O (Open) - dönemin açılış fiyatı
• H (High) - dönem boyunca ulaşılan maksimum fiyat
• L (Low) - dönem boyunca ulaşılan minimum fiyat
• C (Close) - dönemin kapanış fiyatı
• V (Volume) - dönem boyunca gerçekleşen toplam işlem hacmi

Mumlar, belirli bir zaman aralığında gerçekleşen bireysel işlemleri tek bir görsel öğeye dönüştürerek fiyat hareketlerinin analizini kolaylaştırır. Mum yapısı şunları içerir:

• Mum gövdesi - açılış ve kapanış fiyatları arasındaki farkı gösteren dikdörtgen
• Renk - genellikle yükseliş mumları için yeşil (veya beyaz) (close > open) ve düşüş mumları için kırmızı (close < open)
• Gölgeler/Fitiller - gövdenin üzerinde ve altında uzanan, maksimum ve minimum fiyatları gösteren çizgiler
• Üst gölge - gövdenin üstünden maksimum fiyata uzanan çizgi
• Alt gölge - gövdenin altından minimum fiyata uzanan çizgi

Zaman Dilimleri (Timeframes)

Mumların ve OHLCV verilerinin oluşturulduğu zaman aralığı. Yaygın zaman dilimleri şunlardır:

• m1, m5, m15, m30 - 1, 5, 15, 30 dakika
• h1, h4 - 1, 4 saat
• d1 - 1 gün
• w1 - 1 hafta
• M1 - 1 ay

Zaman dilimleri, yatırımcıların piyasa verilerini farklı çözünürlüklerde görüntülemesine olanak tanır. Daha kısa zaman dilimleri (örneğin m1, m5) daha fazla ayrıntı gösterir ancak daha fazla piyasa gürültüsü içerebilir; daha uzun zaman dilimleri (örneğin d1, w1, M1) ise daha geniş piyasa trendlerini yansıtır.

Mum Formasyonları (Candlestick Patterns)

Potansiyel trend dönüşlerine veya devamına işaret edebilecek belirli mum kombinasyonları:

• Yükseliş yutulması - yükseliş mumunun bir önceki düşüş mumunu tamamen yuttuğu dönüş formasyonu
• Çekiç - küçük gövdesi ve uzun alt gölgesiyle karakterize edilen, olası düşüş trendi dönüş sinyali
• Doji - piyasadaki kararsızlığa işaret eden çok küçük gövdeli mum

Emir Türleri ve Pozisyonlar (Order Types and Positions)

Emir Türleri (Order Types)

• Piyasa emri - varlığı mevcut piyasa fiyatından satın almak veya satmak için emir; anında gerçekleştirilir
• Limit emri - varlığı belirtilen fiyattan veya daha iyisinden satın almak veya satmak için emir
• Stop emri - belirli bir fiyata ulaşıldığında etkinleşen emir
• Stop-limit emri - stop ve limit emirlerinin kombinasyonu
• Take-profit - belirli bir fiyata ulaşıldığında pozisyonu kârla kapatmak için emir
• Stop-loss - olası kayıpları sınırlamak için pozisyonu zararla kapatmak için emir
• Trailing Stop - fiyat lehte yönde hareket ederken fiyatı izleyen dinamik stop-loss
• OCO (One Cancels Other) - birinin gerçekleşmesi durumunda diğerinin otomatik olarak iptal edildiği bağlantılı emir çifti
• Iceberg emri - piyasaya etkiyi en aza indirmek için daha küçük bir dizi emirlere bölünmüş büyük emir
• Koşullu emirler - fiyata ulaşmanın ötesinde belirli koşullar yerine getirildiğinde etkinleşen emirler

Pozisyonlar (Positions)

• Uzun pozisyon - varlığın fiyatının artması beklentisiyle satın alınması
• Kısa pozisyon - varlığın fiyatının düşmesi beklentisiyle satılması
• Pozisyon büyüklüğü - pozisyondaki varlık birimi sayısı
• Marjin - kaldıraçlı pozisyon açmak için gereken teminat
• Kaldıraç - pozisyon büyüklüğü ile yatırımcının öz sermayesi arasındaki oran

İşlem (Deal)

İşlem — trade'leri, açık pozisyonları ve açık emirleri bir araya getiren birleşik bir varlıktır. Bir işlemde yalnızca trade'ler kaldıysa (açık pozisyon ve emir yoksa), söz konusu işlem tamamlanmış/kapalı kabul edilir.

Her işlem için takip edilen temel parametreler:

• İşlem ID'si — benzersiz tanımlayıcı
• Açılış zamanı — deal kapsamındaki ilk trade'in tarihi ve saati
• Kapanış zamanı — deal kapsamındaki son trade'in tarihi ve saati (işlem tamamlandıysa)
• Elde tutma süresi (Holding period)
  • İşlem süresi (açılıştan kapanışa kadar)
• Durum — açık / kapalı / kısmen kapalı / iptal edildi
• İşlem türü — long / short / arbitraj / spread / diğer
• Strateji — hangi bot işlemi başlattı
• Kullanıcı - işlemi başlatan kullanıcı
• Varlık(lar) — işlem gören enstrüman(ların) sembolü (örneğin BTC/USDT)
• Trade, pozisyon ve emir listesi — işleme dahil tüm trade'lerin, pozisyonların ve emirlerin listesi (iptal edilenler dahil)

Finansal parametreler:

• Input (Giriş) — yatırılan tutar (USDT ve baz para biriminde)
• Output (Çıkış) — çekilen tutar (USDT ve baz para biriminde)
• Gerçekleşmiş getiri
  • Mutlak değerde (USDT, BTC vb.)
  • Yüzde olarak (input'a göre)
• Gerçekleşmemiş getiri (Unrealized PnL)
  • Mutlak değerde (USDT, BTC vb.)
  • Yüzde olarak (input'a göre)
  • Mevcut piyasa fiyatına göre değerleme
• Beklenen getiri (Expected PnL)
  • Tahmini nihai kâr/zarar (örneğin açık pozisyonlar/emirler varsa)
• Nihai getiri (Final PnL)
  • İşlemin tamamen kapanmasından sonraki nihai kâr/zarar
• Komisyonlar
  • Tüm komisyonların toplamı (her para birimi için)
  • Ciro yüzdesi olarak
• Slipaj
  • Beklenen ve gerçekleşen işlem fiyatı arasındaki fark
• Ciro (Turnover)
  • İşlem kapsamındaki toplam alım/satım hacmi
• ROI (Return on Investment)
  • Kârın yatırılan sermayeye oranı
• Maksimum düşüş (Drawdown)
  • İşlem değerinin zirveden minimum düzeye maksimum düşüşü

Ek parametreler:

• Yorum — notlar için serbest metin alanı
• Etiketler — filtreleme ve analitik için
• İlgili işlemler — örneğin bir stratejinin veya işlem serisinin parçasıysa
• Platform/Broker — işlemin gerçekleştirildiği yer

Teknik Analiz Göstergeleri

• Hareketli ortalama - trend belirleme için fiyat dalgalanmalarını düzelten gösterge
• RSI (Göreceli Güç Endeksi) - fiyat hareketlerinin hızını ve değişimini ölçen osilatör
• MACD (Hareketli Ortalama Yakınsama/Iraksama) - iki hareketli ortalama arasındaki ilişkiyi gösteren gösterge
• Bollinger Bantları - hareketli ortalama ve iki standart sapmadan oluşan volatilite göstergesi
• Hacim göstergeleri - OBV (On-Balance Volume), Volume Profile, CVD (Cumulative Volume Delta)
• Momentum göstergeleri - Momentum, Rate of Change (ROC)
• Fibonacci seviyeleri - Fibonacci sayılarına dayanan teknik analiz aracı
• Elliott Dalgaları - dalga formasyonları aracılığıyla piyasa döngülerini analiz eden teori
• Harmonik formasyonlar - Fibonacci sayılarına dayanan geometrik fiyat formasyonları

Piyasa Analizi Türleri

• Teknik Analiz (Technical Analysis) - geçmişteki fiyat değişimlerini ve işlem hacimlerini inceleyerek gelecekteki fiyat değişimlerini tahmin etme yöntemi. Grafikler, formasyonlar ve göstergeler kullanır.
• Temel Analiz (Fundamental Analysis) - ekonomik, finansal ve diğer nitel ve nicel faktörleri inceleyerek bir varlığın iç (adil) değerini değerlendirme yöntemi. Kripto paralarda bu; proje, ekip, teknoloji, tokenomik, topluluk ve genel piyasa koşullarının analizini kapsayabilir.
• Duygu Analizi (Sentimental Analysis) - belirli bir varlığa veya piyasaya genel olarak katılımcıların genel tutumunun veya hissiyatının değerlendirilmesi. Kaynaklar sosyal medya, haber makaleleri, forumlar ve anketler olabilir. Piyasanın kalabalık psikolojisi açısından "boğa" mı yoksa "ayı" mı olduğunu anlamaya yardımcı olur.

Piyasa Kavramları

Piyasa Katılımcıları (Market Participants)

• Piyasa yapıcı (Market Maker) - aynı anda alış ve satış emirleri koyarak likidite sağlayan piyasa katılımcısı. Temel işlevler:
  • Piyasa likiditesinin sağlanması
  • Alış ve satış fiyatları arasındaki farkın daraltılması
  • Volatilite dönemlerinde piyasanın istikrara kavuşturulması
  • Ağırlıklı olarak spreadden kâr elde edilmesi
  • Emir defterinin dengelenmesi ve piyasa derinliğinin korunması
• Manipülatör - fiyat değişiminden kâr elde etmek için bir varlığın fiyatını kasıtlı olarak etkileyen piyasa katılımcısı. Temel stratejiler:
  • Self-Trading (Öz ticaret) - bağlantılı adresler arasındaki işlemlerle sahte aktivite yanılsaması yaratma; kopyacıları (copy traders) zarar eden işlemleri kopyalamaya zorlamak için kullanılır
  • Price-Setting (Fiyat belirleme) - talep/arz hakkında yanlış izlenim yaratmak için tam olarak gerçekleştirilmesi amaçlanmayan büyük emirler koyma
  • Pump-and-Dump (Şişirme ve boşaltma) - tokenlerin aşamalı birikimi, yapay fiyat artışı, ardından şişirilmiş fiyattan toplu satış
  • Spoofing (Sahte emir) - piyasa hareketi hakkında yanlış izlenim yaratmak için büyük emirlerin koyulup hızla iptal edilmesi
  • Washing (Yıkama) - gerçek sahiplik değişikliği olmaksızın kendi kendine işlemlerle ticaret aktivitesi görünümü yaratma
• Maker - limit emirler koyarak emir defterine likidite ekleyen yatırımcı. Genellikle borsalarda daha düşük komisyon öder.
• Taker - piyasadan likidite çekerek mevcut emir defteri emirlerini gerçekleştiren yatırımcı. Genellikle daha yüksek komisyon öder.
• Kurumsal yatırımcı - büyük hacimlerle işlem yapan finansal kuruluş (banka, hedge fon, yatırım fonu). Önemli kaynaklara, bilgiye sahiptir ve piyasayı etkileyebilir.
• Perakende yatırımcı - görece küçük hacimlerle işlem yapan bireysel yatırımcı. Genellikle sınırlı kaynak ve bilgiye sahiptir.
• Arbitrajcı - farklı piyasalarda veya borsalarda aynı varlığın fiyat farklılıklarından kâr elde eden piyasa katılımcısı. Fiyat etkinliğine katkıda bulunur.
• Scalper - küçük fiyat hareketlerinden küçük kârlar elde etmek amacıyla çok sayıda kısa vadeli işlem yapan yatırımcı. Genellikle teknik analiz ve otomatik sistemler kullanır.
• Balina (Whale) - işlemleriyle bir varlığın fiyatını önemli ölçüde etkileyebilecek son derece büyük sermayeye sahip piyasa katılımcısı.

Likidite ve Hacim (Liquidity and Volume)

• Likidite - bir varlığın fiyatı üzerinde önemli bir etki olmaksızın ne kadar kolay alınıp satılabileceğinin ölçüsü
• Hacim - belirli bir süre boyunca işlem gören varlık birimi sayısı
• Piyasa derinliği - piyasanın fiyatta önemli bir değişiklik olmaksızın büyük emirleri absorbe etme kapasitesi

Fiyat Seviyeleri (Price Levels)

• Destek - talebin fiyatın daha fazla düşmesini önleyecek kadar güçlü olduğu fiyat seviyesi
• Direnç - arzın fiyatın daha fazla yükselmesini önleyecek kadar güçlü olduğu fiyat seviyesi
• Fiyat boşluğu - aralarında işlem olmayan iki ardışık dönem arasındaki keskin fiyat değişimi

Volatilite ve Trendler (Volatility and Trends)

• Volatilite - bir varlığın fiyat dalgalanmalarının ölçüsü
• Trend - bir varlığın fiyatının genel hareket yönü:
  • Yükseliş trendi - giderek yükselen maksimum ve minimum serileri
  • Düşüş trendi - giderek alçalan maksimum ve minimum serileri
  • Yatay trend - fiyat yatay bir aralıkta hareket eder

Spreadler ve Kotasyonlar (Spreads and Quotes)

• Bid - bir yatırımcının varlık için ödemeye hazır olduğu maksimum fiyat
• Ask/Offer - bir yatırımcının varlığı satmaya hazır olduğu minimum fiyat
• Spread - bid ve ask fiyatları arasındaki fark
• Kotasyon - borsada bir varlığın mevcut fiyatı
• Orta fiyat - bid ve ask fiyatlarının ortalaması

Risk Yönetimi

• Risk/Kâr oranı - bir işlemdeki potansiyel kârın potansiyel zarara oranı
• Düşüş (Drawdown) - portföy değerinin zirve değerinden yeni bir zirveye ulaşmadan önceki minimum değere düşmesi
• Pozisyon büyüklüğü - riski göz önünde bulundurarak işlem için optimal varlık birimi sayısının belirlenmesi
• Çeşitlendirme - riski azaltmak için sermayenin farklı varlıklara dağıtılması
• Value at Risk (VaR) (Riske Maruz Değer) - belirli bir güven olasılığıyla belirli bir süre içinde portföyün maksimum potansiyel kayıplarının istatistiksel tahmini (örneğin, 1 gün için %95 VaR'ın 1.000 dolar olması, 1 günlük süre içinde kayıpların %95 olasılıkla 1.000 doları aşmayacağı anlamına gelir).
• Hedging (Riskten Korunma) - bir varlığın olumsuz fiyat hareketleri riskini azaltmak için finansal araçların veya piyasa stratejilerinin kullanılması. Örnek olarak, spot varlıktaki uzun pozisyonu korumak için vadeli işlemlerde kısa pozisyon açılması gösterilebilir.
• Stress Testing (Stres Testi) - portföyün veya stratejinin potansiyel kayıplarını ve dayanıklılığını anlamak amacıyla varsayımsal aşırı ancak olası piyasa senaryolarında (örneğin ani piyasa çöküşü, likidite krizi) değerlendirildiği analiz yöntemi.

Ticaret Sistemlerinin Teknik Yönleri

API ve Entegrasyon (API and Integration)

• API (Uygulama Programlama Arayüzü) - borsayla programatik olarak etkileşim kurmayı sağlayan arayüz
• Websocket - borsadan gerçek zamanlı veri almak için protokol
• İstek sınırlaması - belirli bir süre içinde borsa API'sine yapılabilecek maksimum istek sayısı

Backtesting ve Optimizasyon (Backtesting and Optimization)

• Backtesting - ticaret stratejisinin tarihsel veriler üzerinde test edilmesi süreci
• Optimizasyon - sonuçları iyileştirmek için strateji parametrelerinin ayarlanması süreci
• Aşırı öğrenme - stratejinin tarihsel verilere aşırı uyarlanması; bu durum gerçek piyasada kötü sonuçlara yol açabilir

Algoritmik Ticaret (Algorithmic Trading)

• Algoritmik ticaret - ticaret işlemlerini otomatik olarak gerçekleştirmek için bilgisayar algoritmalarının kullanılması
• Yüksek frekanslı ticaret - çok yüksek hız ve çok sayıda işlem içeren algoritmik ticaret
• Gecikme - emrin gönderilmesi ile borsada gerçekleştirilmesi arasındaki süre

Ticaret Türleri (Trading Types)

• Arbitraj - risksiz kâr elde etmek için farklı borsalarda veya piyasalarda aynı varlığın fiyat farklılıklarından yararlanan strateji
• Scalping - kısa sürelerde çok sayıda küçük kâr elde etmeyi hedefleyen kısa vadeli ticaret stratejisi
• Swing ticareti - pozisyonların birkaç günden birkaç haftaya kadar tutulduğu orta vadeli strateji
• Pozisyon ticareti - pozisyonların birkaç haftadan birkaç aya hatta yıllara kadar tutulduğu uzun vadeli strateji
• Trend ticareti - varlıkların genel yönünü analiz etmek için fiyat grafiklerindeki trendleri ve tekrarlayan hareketleri kullanan strateji
• Günlük ticaret - tek bir işlem günü içinde varlıkların alınıp satılması; pozisyonlar ertesi güne taşınmaz
• Gerçekleştirme algoritmaları - büyük emirlerin optimal gerçekleştirilmesi için özel algoritmalar (TWAP, VWAP, Iceberg)

Piyasa Mikro Yapısı Analizi

• Emir akışı - piyasaya gelen emirlerin sırasının analizi
• Emir defteri dengesizliği - alış ve satış tarafındaki hacim oranı
• Piyasa etkisi - büyük bir emrin gerçekleştirilmesi sonucundaki fiyat değişimi
• Küme analizi - farklı fiyat seviyelerindeki işlem hacimlerinin incelenmesi

Risk Yönetimi ve Ticaret Psikolojisi

• Beklenen getiri - ticaret stratejisinin sonucunun matematiksel beklentisi
• Maksimum düşüş - sermayenin zirveden minimum değere en büyük yüzde düşüşü
• Sharpe oranı - riske göre düzeltilmiş yatırım performansının göstergesi
• Sortino oranı - düşüşleri dikkate alan kâr/risk oranı
• Alfa göstergesi - ticaret stratejisinin performans göstergesi
• Beta göstergesi - ticaret stratejisinin piyasa endeksine duyarlılık göstergesi
• Calmar oranı - kârın maksimum düşüşe oranı
• Kelly oranı - ticaret için optimal sermaye payı
• Bilişsel önyargılar - ticaret kararlarını etkileyen psikolojik önyargılar. Örnekler:
  • FOMO (Fear Of Missing Out - Kaçırma Korkusu) - fiyat zirvelerinde dürtüsel ve düşüncesiz işlemlere sıklıkla yol açan, potansiyel kârlı fırsatı kaçırma korkusu.
  • FUD (Fear, Uncertainty, and Doubt - Korku, Belirsizlik ve Şüphe) - daha düşük fiyattan satın almak veya rakibi itibarsızlaştırmak amacıyla panik ve varlık fiyatının düşmesine neden olmak için genellikle doğrulanmamış olumsuz bilgilerin yayılması.
  • Confirmation Bias (Doğrulama önyargısı) - önceden var olan inançları veya hipotezleri doğrulamak ya da desteklemek için bilgi arama, yorumlama, onaylama ve hatırlama eğilimi.
  • Overconfidence (Aşırı güven) - kişinin kendi kararlarına ve yeteneklerine olan güveninin nesnel doğruluğundan daha yüksek olduğu; aşırı risk almaya yol açabilecek bilişsel önyargı.
• Ticaret günlüğü - tüm işlemlerin sistematik kaydı ve analizi

Teknik Yönler ve Altyapı

• Colocation - ticaret sunucularının borsa sunucularına mümkün olduğunca yakın yerleştirilmesi
• Latency arbitrage - piyasa verilerinin alınma zamanındaki farklılıktan yararlanma
• Ağ altyapısı - gecikmeleri en aza indirmek için ağ bağlantılarının optimizasyonu
• İzleme sistemleri - ticaret algoritmalarının gerçek zamanlı çalışmasını takip etmeye yönelik araçlar

Kripto Paraya Özgü Terimler

• DEX (Decentralized Exchange) - merkezi bir aracı olmadan çalışan merkeziyetsiz borsa
• AMM (Automated Market Maker) - DEX'lerde kullanılan otomatik piyasa yapıcı
• Liquidity Pool - merkeziyetsiz protokollerdeki likidite havuzu
• Impermanent Loss - AMM'de likidite sağlarken oluşan geçici değer kaybı

DeFi (Merkeziyetsiz Finans)

• Yield Farming (Verim Çiftçiliği) - DeFi protokollerinde kripto paraların likidite sağlaması veya stake edilmesi karşılığında ödül (genellikle ek tokenler) elde etme süreci.
• Staking (Stake etme) - Proof-of-Stake ağlarında işlem doğrulama gibi blok zinciri operasyonlarını desteklemek ve ödül almak için kripto parayı bir cüzdanda veya özel platformda tutma süreci.
• Liquidity Mining (Likidite Madenciliği) - kullanıcıların likidite sağlaması karşılığında protokol yönetim tokenleri aldığı bir verim çiftçiliği türü.
• Wrapped Assets (Sarılmış Varlıklar) - başka bir blok zincirinden gelen varlığı temsil eden tokenler. Örneğin Wrapped Bitcoin (wBTC), değeri Bitcoin'e bağlı olan ERC-20 tokenidir ve BTC'nin Ethereum DeFi ekosisteminde kullanılmasına olanak tanır.
• Oracles (Orakllar) - akıllı sözleşmelere düzgün çalışmaları için gereken gerçek dünya verilerini (örneğin döviz kurları, spor sonuçları) sağlayan hizmetler.
• Flash Loans (Anlık Krediler) - tek bir blok zinciri işlemi çerçevesinde alınıp geri ödenmeleri gereken özel teminatsız DeFi kredi türü. Arbitraj, refinansman ve diğer karmaşık işlemler için kullanılır.
• MEV (Miner Extractable Value / Maximum Extractable Value) - madencilerin (Proof-of-Work ağlarında) veya doğrulayıcıların (Proof-of-Stake ağlarında) bir bloktaki işlemleri dahil etme, hariç tutma veya sırasını değiştirerek standart blok ödülü ve işlem ücretlerinin ötesinde blok üretiminden elde edebileceği maksimum değer.

Tokenomik (Tokenomics)

• Minting (Basım/Çıkarma) - yeni token oluşturma süreci. Önceden belirlenmiş bir algoritmaya (örneğin Proof-of-Stake'te stake etme sırasında) veya proje ekibinin kararına göre gerçekleşebilir.
• Vesting (Kademeli kilit açma) - token fiyatında ani düşüşü önlemek amacıyla belirli bir programa göre proje ekibi, danışmanlar veya erken yatırımcılara dağıtılan tokenlerin kademeli olarak kilidinin açılması süreci.
• Token Burn (Token Yakma) - belirli miktarda tokenin tedavülden geri dönüşü olmayacak şekilde kaldırılması süreci. Toplam token arzını azaltmak için kullanılır; bu da potansiyel olarak değerlerini artırabilir.

Türev Ticaret

Vadeli İşlem Sözleşmeleri (Futures Contracts)

• Perpetual Futures (Süresiz Vadeli İşlemler) - kaldıraç kullanma imkânıyla spot piyasayı taklit eden, vade tarihi olmayan vadeli işlem sözleşmesi türü. Fiyat, finansman oranı mekanizması aracılığıyla spot fiyat endeksine bağlanır.
• Funding Rate (Finansman Oranı) - süresiz vadeli işlemlerde uzun ve kısa pozisyon sahipleri arasındaki periyodik ödemeler. Oran pozitifse longlar shortlara öder; negatifse shortlar longlara öder. Bu, vadeli işlem fiyatını spot fiyata yakın tutmaya yardımcı olur.
• Initial Margin (Başlangıç Marjini) - yatırımcının kaldıraçlı pozisyon açmak için yatırması gereken minimum fon miktarı. Toplam pozisyon büyüklüğünün yüzdesi olarak hesaplanır.
• Maintenance Margin (Sürdürme Marjini) - pozisyon açıldıktan sonra hesapta tutulması gereken minimum marjin seviyesi. Hesap bakiyesi bu seviyenin altına düşerse marjin çağrısı veya tasfiye gerçekleşir.
• Liquidation (Tasfiye) - yatırımcının marjini sürdürme marjini seviyesinin altına düştüğünde borsanın pozisyonu zorla kapatması. Bu, hesaptaki fonları aşabilecek daha fazla zararı önlemek için gerçekleşir.

Opsiyon Sözleşmeleri (Options Contracts)

• Call Option (Alım Opsiyonu) - alıcıya belirli bir dönem boyunca veya belirli bir tarihte (vade tarihi) belirlenen fiyattan (kullanım fiyatı) dayanak varlığı satın alma hakkı (yükümlülük değil) veren sözleşme.
• Put Option (Satım Opsiyonu) - alıcıya belirli bir dönem boyunca veya belirli bir tarihte (vade tarihi) belirlenen fiyattan (kullanım fiyatı) dayanak varlığı satma hakkı (yükümlülük değil) veren sözleşme.
• Strike Price (Kullanım Fiyatı) - opsiyon sahibinin dayanak varlığı satın alabileceği (alım opsiyonu için) veya satabileceği (satım opsiyonu için) fiyat.
• Expiration Date (Vade Tarihi) - opsiyon sözleşmesinin geçersiz hale geldiği tarih.
• Greeks (Yunanlılar) - opsiyon pozisyonunun çeşitli risk yönlerini ölçmek için kullanılan göstergeler seti:
  • Delta (Delta) - opsiyon fiyatının dayanak varlık fiyatındaki 1 dolarlık değişime duyarlılığını ölçer.
  • Gamma (Gamma) - dayanak varlık fiyatı değiştiğinde opsiyon deltasının değişim hızını ölçer.
  • Theta (Theta) - zamanla opsiyon değerinin azalmasını (zaman değer kaybı) ölçer.
  • Vega (Vega) - opsiyon fiyatının dayanak varlığın ima edilen volatilitesindeki değişime duyarlılığını ölçer.

Kaynak Gösterimi

@software{soloviov2025tradingterminology,
  author = {Soloviov, Eugen},
  title = {Ticaret Sistemleri Terimler Sözlüğü},
  year = {2025},
  url = {https://marketmaker.cc/tr/blog/post/trading-terminology},
  version = {0.1.1},
  description = {Ticaret sistemleri için kapsamlı terimler sözlüğü: borsalar ve paritelerden metriklere, sinyallere ve risk yönetimine kadar. Algoritmik ticaret ve araştırmalar için vazgeçilmez bir referans.}
}