Glosari Istilah Sistem Dagangan

Teras Algoritmik: Glosari holografik yang memaparkan terminologi saling berkait bagi sistem kuantitatif frekuensi tinggi.

Komponen Utama

Entiti Dagangan (Trading Entities)

• Exchange - bursa, platform untuk berdagang mata wang kripto (contohnya, Binance, Kraken)
• Market - pasaran tertentu pada bursa, contohnya pasaran niaga hadapan atau spot
• Pair - pasangan abstrak aset yang didagangkan, contohnya BTC/USDT, tidak terikat pada bursa tertentu
• Instrument - pasangan dagangan khusus yang terikat pada market tertentu (dan dengan itu juga bursa tertentu)

Komponen Analitik (Analytical Components)

• Portfolio - dompet maya dengan aset, menjejaki baki dan kedudukan
• Metric - komponen untuk menjana metrik. Contoh: perbezaan antara harga pembukaan dan penutupan
• Signal - komponen untuk menjana isyarat berdasarkan metrik. Contoh: jika open > close, maka beli; jika open < close, maka jual

Komponen Dagangan (Trading Components)

• Strategy - menerima isyarat sebagai input, menghasilkan arahan untuk bot
• Bot - kod yang mengetahui cara berdagang berdasarkan isyarat atau tanpanya
• Bot Instance - instans bot, menerima strategi dan portfolio sebagai input, menjana pesanan dagangan

Definisi Utama

Exchange (Exchange)

Platform untuk berdagang aset yang memudahkan pembelian dan penjualan aset. Contoh termasuk "binance", "bybit" dan "okx".

Market Type (Market Type)

Jenis-jenis pasaran yang boleh diwakili pada bursa. Contoh: "spot" (pasaran spot), "futures" (pasaran niaga hadapan).

Market (Market)

Jenis pasaran tertentu pada bursa, seperti spot, niaga hadapan atau dagangan margin. Contoh: "binance/spot"

Pasangan Dagangan (Trading Pair)

Pasangan dagangan terdiri daripada dua bahagian: baseId/quoteId

• baseId - mata wang asas (apa yang dibeli/dijual)
• quoteId - mata wang sebutan harga (dalam apa harga dinyatakan)

Contoh:

• BTC/USDT: baseId=BTC, quoteId=USDT (harga dalam USDT)
• TON/BTC: baseId=TON, quoteId=BTC (harga dalam BTC)
• LTC/BNB: baseId=LTC, quoteId=BNB (harga dalam BNB)

Untuk mengira isipadu tembok dalam USDT:

1. Jika quoteId ialah USDT - isipadu dikira secara langsung (price * amount)
2. Untuk mana-mana pasangan baseId/quoteId:
   • Ambil bestBid dari buku pesanan baseId/USDT
   • Isipadu dalam USDT = (price * amount) * bestBid_baseId_USDT

Selepas mengira isipadu dalam USDT, kita boleh membandingkannya dengan min_usdt untuk mencari tembok yang signifikan.

Instrument (Instrument)

Pasangan dagangan khusus yang terikat pada pasaran. Contoh: "BTC/USDT/binance/spot" (BTC/USDT pada Binance Spot Market).

Portfolio (Portfolio)

Dompet maya yang mengandungi aset yang boleh digunakan untuk berdagang.

Metric (Metric)

Komponen yang menjana metrik berdasarkan data pasaran (contohnya, perbezaan antara harga pembukaan dan penutupan).

Signal (Signal)

Isyarat ialah peristiwa atau keadaan diskrit yang mempunyai:

1. Permulaan yang jelas (timestampStart)
2. Kemungkinan tamat (timestampEnd)
3. Parameter khusus

Contoh isyarat:

• Isyarat dagangan: "Beli BTC/USDT sekarang pada harga 40000"
• Isyarat arah aliran: "BTC/USDT berada dalam pergerakan sisi dari 12:00 hingga 14:00"

Penting: jangan keliru antara isyarat dan metrik. Metrik ialah siri data berterusan (contohnya, graf harga atau penunjuk), manakala isyarat ialah peristiwa atau keadaan khusus pada masa atau tempoh tertentu.

Isyarat boleh:

1. Dijana berdasarkan analisis metrik
2. Diubah menjadi metrik untuk visualisasi
3. Membentuk sejarah untuk analisis seterusnya

Strategy (Strategy)

Menerima isyarat sebagai input dan menghasilkan arahan untuk bot dagangan.

Bot (Bot)

Kod yang mengetahui cara melaksanakan operasi dagangan berdasarkan isyarat atau peraturan logik yang telah ditentukan terlebih dahulu.

Bot Instance (Bot Instance)

Instans bot yang sedang berjalan, yang menjana pesanan dagangan berdasarkan strategi dan portfolio.

Ketumpatan (Density) atau Tembok (Wall)

Dalam konteks buku pesanan, "ketumpatan" atau "tembok" ialah isipadu pesanan pada tahap harga tertentu.

Contoh:

• Tembok beli (bids density) - isipadu besar pesanan beli pada tahap harga tertentu. Contohnya, jika pada harga 40000 USDT terdapat pesanan beli BTC dengan isipadu keseluruhan 1000000 USDT - ini adalah "tembok" pembeli yang besar. Untuk menembusi tembok ini ke bawah (agar harga jatuh di bawah 40000), perlu menjual BTC melebihi 1000000 USDT.
• Tembok jual (asks density) - isipadu besar pesanan jual pada tahap harga tertentu.

Pengiraan tembok maksimum:

1. Ambil midPrice sebagai harga asas
2. Tentukan julat carian: midPrice ± (midPrice * look_in_percent)
3. Dalam julat ini cari:
   • Untuk bids: pesanan pertama dari midPrice ke bawah di mana isipadu dalam USDT > min_usdt
   • Untuk asks: pesanan pertama dari midPrice ke atas di mana isipadu dalam USDT > min_usdt
4. Untuk setiap tembok yang ditemui, rekod:
   • Isipadu tembok dalam USDT dari buku pesanan
   • Pada peratus berapa dari midPrice ia berada (contoh: -0.5% untuk bids atau +0.7% untuk asks)

Nota

• Satu Exchange boleh mempunyai beberapa Market
• Satu Market boleh mengandungi banyak Instrument
• Satu Pair boleh diwakili pada Market berbeza dalam bentuk Instrument berbeza
• Signal menggunakan Metric untuk menganalisis pasaran
• Strategy menggunakan Signal untuk membuat keputusan
• Bot Instance menggunakan Strategy untuk menjana tindakan dagangan khusus

Metrik dan Isyarat dalam Sistem Dagangan

Metrik (Metrics)

Metrik ialah siri data berterusan yang dikaitkan dengan skala masa (timeseries). Setiap titik metrik mempunyai timestamp.

Jenis metrik:

1. Metrik boolean mudah - isyarat beli/jual

[
    [1623456789, true],   # beli
    [1623456790, false],  # tiada isyarat
    [1623456791, false],  # tiada isyarat
    [1623456792, true]    # beli
]

2. Metrik keadaan berangka - contohnya, arah aliran pasaran

[
    [1623456789, 0],   # flat
    [1623456790, -1],  # down trend
    [1623456791, 1],   # up trend
    [1623456792, 0]    # flat
]

3. Metrik kompleks - contohnya, data OHLCV

[
    [1623456789, {open: 100, high: 105, low: 98, close: 103, volume: 1000}],
    [1623456790, {open: 103, high: 107, low: 102, close: 106, volume: 1200}]
]

Isyarat (Signals)

Isyarat ialah peristiwa atau keadaan yang mempunyai:

1. Permulaan yang jelas (timestampStart)
2. Kemungkinan tamat (timestampEnd)
3. Parameter khusus

Contoh isyarat:

1. Isyarat dagangan

{
    "id": "uuid-1",
    "type": "trade",
    "action": "buy",        # beli sekarang
    "price": 100.50,
    "timestampStart": 1623456789,
    "active": true
}

2. Isyarat arah aliran

{
    "id": "uuid-2",
    "type": "trend",
    "direction": "flat",    # arah aliran sisi
    "timestampStart": 1623456789,
    "timestampEnd": 1623456999,
    "minMaxs": 3,          # ditemui 3 maksimum
    "minMins": 3,          # ditemui 3 minimum
    "active": true
}

Hubungan antara metrik dan isyarat (Relationship between metrics and signals)

1. Metrik boleh digunakan untuk menjana isyarat

   • Analisis metrik OHLCV boleh menghasilkan isyarat arah aliran
   • Analisis metrik isipadu boleh menghasilkan isyarat aktiviti tinggi

2. Isyarat boleh diubah menjadi metrik untuk visualisasi

   • Isyarat arah aliran boleh diubah menjadi spline untuk dipaparkan pada graf
   • Isyarat dagangan boleh diubah menjadi titik pada graf

3. Sejarah isyarat boleh membentuk metrik

   • Urutan isyarat buy/sell membentuk metrik boolean
   • Urutan isyarat arah aliran membentuk metrik keadaan pasaran

Graf Dagangan dan Analisis Data

Lilin dan OHLCV (Candles, OHLCV)

Lilin (candlestick) ialah alat visualisasi yang memaparkan pergerakan harga dalam tempoh masa tertentu. Setiap lilin mengandungi data OHLCV:

• O (Open) - harga pembukaan tempoh
• H (High) - harga maksimum yang dicapai dalam tempoh
• L (Low) - harga minimum yang dicapai dalam tempoh
• C (Close) - harga penutupan tempoh
• V (Volume) - jumlah isipadu dagangan dalam tempoh

Lilin mengagregasikan transaksi individu yang berlaku dalam selang masa tertentu menjadi satu elemen visual, yang memudahkan analisis pergerakan harga. Struktur lilin merangkumi:

• Badan lilin - segi empat yang menunjukkan perbezaan antara harga pembukaan dan penutupan
• Warna - biasanya hijau (atau putih) untuk lilin bullish (close > open) dan merah untuk lilin bearish (close < open)
• Bayang/Sumbu - garisan yang memanjang di atas dan di bawah badan, menunjukkan harga maksimum dan minimum
• Bayang atas - garisan dari puncak badan hingga harga maksimum
• Bayang bawah - garisan dari dasar badan hingga harga minimum

Jangka Masa (Timeframes)

Selang masa untuk pembentukan lilin dan data OHLCV. Jangka masa yang lazim termasuk:

• m1, m5, m15, m30 - 1, 5, 15, 30 minit
• h1, h4 - 1, 4 jam
• d1 - 1 hari
• w1 - 1 minggu
• M1 - 1 bulan

Jangka masa membolehkan peniaga melihat data pasaran dengan resolusi berbeza. Jangka masa yang lebih pendek (contohnya, m1, m5) menunjukkan lebih banyak butiran tetapi mungkin mengandungi lebih banyak bunyi pasaran, manakala jangka masa yang lebih panjang (contohnya, d1, w1, M1) memaparkan arah aliran pasaran yang lebih luas.

Corak Lilin (Candlestick Patterns)

Kombinasi lilin tertentu yang boleh menunjukkan potensi pembalikan arah aliran atau kesinambungannya:

• Penguasaan bullish - corak pembalikan di mana lilin bullish sepenuhnya menelan lilin bearish sebelumnya
• Tukul (Hammer) - isyarat potensi pembalikan arah aliran menurun, dicirikan oleh badan kecil dan bayang bawah yang panjang
• Doji - lilin dengan badan yang sangat kecil, menunjukkan keraguan pasaran

Jenis Pesanan dan Kedudukan (Order Types and Positions)

Jenis Pesanan (Order Types)

• Pesanan pasaran - pesanan untuk membeli atau menjual aset pada harga pasaran semasa, dilaksanakan dengan segera
• Pesanan had - pesanan untuk membeli atau menjual aset pada harga yang ditentukan atau lebih baik
• Pesanan stop - pesanan yang diaktifkan apabila harga tertentu dicapai
• Pesanan stop-had - gabungan pesanan stop dan had
• Take-profit - pesanan untuk menutup kedudukan dengan keuntungan apabila harga tertentu dicapai
• Stop-loss - pesanan untuk menutup kedudukan dengan kerugian bagi mengehadkan potensi kerugian
• Trailing Stop - stop-loss dinamik yang mengikuti harga apabila bergerak dalam arah yang menguntungkan
• OCO (One Cancels Other) - sepasang pesanan berkaitan; apabila satu dilaksanakan, yang lain dibatalkan secara automatik
• Pesanan Iceberg - pesanan besar yang dipecahkan kepada siri pesanan lebih kecil untuk meminimumkan impak ke atas pasaran
• Pesanan bersyarat - pesanan yang diaktifkan apabila syarat tertentu selain harga dipenuhi

Kedudukan (Positions)

• Kedudukan panjang - membeli aset dengan jangkaan harga akan naik
• Kedudukan pendek - menjual aset dengan jangkaan harga akan turun
• Saiz kedudukan - bilangan unit aset dalam kedudukan
• Margin - cagaran yang diperlukan untuk membuka kedudukan dengan leverage
• Leverage (Kreditnya) - nisbah antara saiz kedudukan dan dana sendiri peniaga

Urusniaga (Deal)

Urusniaga ialah entiti teragregat yang menggabungkan tred, kedudukan terbuka dan pesanan terbuka. Jika dalam sesebuah urusniaga hanya tinggal tred (tiada kedudukan terbuka dan pesanan), urusniaga itu dianggap selesai/ditutup.

Parameter utama yang dijejaki bagi setiap urusniaga:

• ID urusniaga — pengecam unik
• Masa pembukaan — tarikh dan masa tred (trade) pertama dalam deal
• Masa penutupan — tarikh dan masa tred (trade) terakhir dalam deal (jika urusniaga selesai)
• Tempoh pegangan (Holding period)
  • Tempoh urusniaga (dari pembukaan hingga penutupan)
• Status — terbuka / ditutup / ditutup sebahagian / dibatalkan
• Jenis urusniaga — long / short / arbitraj / spread / lain-lain
• Strategi — bot yang memulakan urusniaga
• Pengguna - pengguna yang memulakan urusniaga
• Aset — simbol instrumen yang didagangkan (contohnya, BTC/USDT)
• Senarai tred, kedudukan dan pesanan — senarai semua tred, kedudukan dan pesanan dalam urusniaga (termasuk yang dibatalkan)

Parameter kewangan:

• Input (Masukan) — jumlah dana yang dilaburkan (dalam USDT dan dalam mata wang asas)
• Output (Keluaran) — jumlah dana yang dikeluarkan (dalam USDT dan dalam mata wang asas)
• Hasil direalisasi
  • Dalam nilai mutlak (USDT, BTC dan lain-lain)
  • Dalam peratus (relatif kepada input)
• Hasil belum direalisasi (Unrealized PnL)
  • Dalam nilai mutlak (USDT, BTC dan lain-lain)
  • Dalam peratus (relatif kepada input)
  • Penilaian pada harga pasaran semasa
• Hasil yang dijangkakan (Expected PnL)
  • Anggaran keuntungan/kerugian akhir (contohnya, jika terdapat kedudukan/pesanan terbuka)
• Hasil akhir (Final PnL)
  • Keuntungan/kerugian akhir selepas urusniaga ditutup sepenuhnya
• Komisen
  • Jumlah semua komisen (bagi setiap mata wang)
  • Dalam peratus daripada pusing ganti
• Slipaj
  • Perbezaan antara harga pelaksanaan yang dijangkakan dan sebenar
• Pusing ganti (Turnover)
  • Jumlah keseluruhan pembelian/penjualan dalam urusniaga
• ROI (Return on Investment)
  • Nisbah keuntungan kepada dana yang dilaburkan
• Susutan maksimum (Drawdown)
  • Penurunan maksimum nilai urusniaga dari kemuncak

Parameter tambahan:

• Komen — medan bebas untuk nota
• Tag — untuk penapisan dan analitik
• Urusniaga berkaitan — contohnya, jika ini merupakan sebahagian daripada strategi atau siri urusniaga
• Platform/Broker — tempat urusniaga dilakukan

Penunjuk Analisis Teknikal

• Purata bergerak - penunjuk yang melicinkan turun naik harga untuk menentukan arah aliran
• RSI (Indeks Kekuatan Relatif) - osilator yang mengukur kelajuan dan perubahan pergerakan harga
• MACD (Penumpuan/Perbezaan Purata Bergerak) - penunjuk yang menunjukkan hubungan antara dua purata bergerak
• Jalur Bollinger - penunjuk turun naik yang terdiri daripada purata bergerak dan dua sisihan piawai
• Penunjuk isipadu - OBV (On-Balance Volume), Volume Profile, CVD (Cumulative Volume Delta)
• Penunjuk momentum - Momentum, Rate of Change (ROC)
• Tahap Fibonacci - alat analisis teknikal berdasarkan nombor Fibonacci
• Gelombang Elliott - teori analisis kitaran pasaran melalui corak gelombang
• Corak harmonik - corak harga geometri berdasarkan nombor Fibonacci

Jenis Analisis Pasaran

• Analisis Teknikal (Technical Analysis) - kaedah meramalkan perubahan harga masa depan berdasarkan kajian perubahan harga dan isipadu dagangan masa lalu. Menggunakan graf, corak, penunjuk.
• Analisis Fundamental (Fundamental Analysis) - kaedah menilai nilai intrinsik (wajar) sesuatu aset dengan mengkaji faktor ekonomi, kewangan dan faktor kualitatif serta kuantitatif lain. Dalam mata wang kripto, ini boleh merangkumi analisis projek, pasukan, teknologi, tokenomik, komuniti dan keadaan pasaran keseluruhan.
• Analisis Sentimen (Sentimental Analysis) - penilaian sentimen atau sikap umum peserta pasaran terhadap aset atau pasaran tertentu. Sumber boleh termasuk media sosial, artikel berita, forum, tinjauan. Membantu memahami sama ada pasaran "bullish" atau "bearish" dari perspektif psikologi orang ramai.

Konsep Pasaran

Peserta Pasaran (Market Participants)

• Pembuat pasaran (Market Maker) - peserta pasaran yang menyediakan kecairan dengan meletakkan pesanan beli dan jual secara serentak. Fungsi utama:
  • Menyediakan kecairan pasaran
  • Menyempitkan spread antara harga beli dan jual
  • Menstabilkan pasaran dalam tempoh turun naik
  • Memperoleh keuntungan terutamanya melalui spread
  • Mengimbangi buku pesanan dan mengekalkan kedalaman pasaran
• Manipulator - peserta pasaran yang secara sengaja mempengaruhi harga aset untuk mendapat keuntungan daripada perubahan harga. Strategi utama:
  • Self-Trading (Dagangan sendiri) - mewujudkan ilusi aktiviti melalui transaksi antara alamat berkaitan; digunakan untuk berdagang menentang pengikut copy-trading (memaksa mereka menyalin urusniaga yang rugi)
  • Price-Setting (Penetapan harga) - meletakkan pesanan besar tanpa niat untuk melaksanakannya sepenuhnya bagi mewujudkan gambaran palsu tentang permintaan/penawaran
  • Pump-and-Dump (Pam dan buang) - pengumpulan token secara berurutan, peningkatan harga buatan, kemudian penjualan besar-besaran pada harga yang melambung
  • Spoofing (Penipuan) - meletakkan dan membatalkan pesanan besar dengan pantas untuk mewujudkan gambaran palsu tentang pergerakan pasaran
  • Washing (Pencucian) - mewujudkan penampilan aktiviti dagangan melalui self-deal tanpa pertukaran pemilikan sebenar
• Maker - peniaga yang meletakkan pesanan had, dengan itu menambah kecairan ke dalam buku pesanan. Biasanya menerima komisen yang lebih rendah di bursa.
• Taker - peniaga yang melaksanakan pesanan sedia ada dalam stakan, dengan itu mengambil kecairan dari pasaran. Biasanya membayar komisen yang lebih tinggi.
• Peniaga institusi - organisasi kewangan (bank, dana lindung nilai, dana pelaburan) yang berdagang dalam isipadu besar. Memiliki sumber, maklumat yang besar dan boleh mempengaruhi pasaran.
• Peniaga runcit - pelabur individu yang berdagang dalam isipadu yang agak kecil. Biasanya mempunyai sumber dan maklumat yang terhad.
• Arbitrageur - peserta pasaran yang memperoleh keuntungan daripada perbezaan harga aset yang sama di pasaran atau bursa yang berbeza. Menyumbang kepada kecekapan harga.
• Scalper - peniaga yang membuat banyak urusniaga jangka pendek untuk mendapat sedikit keuntungan daripada pergerakan harga yang kecil. Sering menggunakan analisis teknikal dan sistem automatik.
• Ikan paus (Whale) - peserta pasaran dengan dana yang luar biasa besar, mampu mempengaruhi harga aset secara ketara melalui operasinya.

Kecairan dan Isipadu (Liquidity and Volume)

• Kecairan - ukuran betapa mudahnya aset boleh dibeli atau dijual tanpa mempengaruhi harganya secara ketara
• Isipadu - bilangan unit aset yang didagangkan dalam tempoh masa tertentu
• Kedalaman pasaran - keupayaan pasaran untuk menyerap pesanan besar tanpa mengubah harga secara ketara

Tahap Harga (Price Levels)

• Sokongan - tahap harga di mana permintaan cukup kuat untuk mencegah kejatuhan harga selanjutnya
• Rintangan - tahap harga di mana penawaran cukup kuat untuk mencegah kenaikan harga selanjutnya
• Jurang harga - perubahan harga mendadak antara dua tempoh berurutan apabila tiada dagangan di antaranya

Turun Naik dan Arah Aliran (Volatility and Trends)

• Turun naik - ukuran turun naik harga aset
• Arah aliran - arah umum pergerakan harga aset:
  • Arah aliran menaik - siri maksimum dan minimum yang semakin tinggi
  • Arah aliran menurun - siri maksimum dan minimum yang semakin rendah
  • Arah aliran sisi - harga bergerak dalam julat mendatar

Spread dan Sebutan Harga (Spreads and Quotes)

• Bid - harga maksimum yang sanggup dibayar oleh peniaga untuk membeli aset
• Ask/Offer - harga minimum yang sanggup diterima oleh peniaga untuk menjual aset
• Spread - perbezaan antara harga bid dan ask
• Sebutan harga - harga semasa aset di bursa
• Harga tengah - nilai purata antara harga bid dan ask

Pengurusan Risiko

• Nisbah risiko kepada keuntungan - nisbah potensi keuntungan kepada potensi kerugian dalam urusniaga
• Susutan - penurunan nilai portfolio dari nilai kemuncak hingga nilai minimum sebelum kemuncak baru
• Saiz kedudukan - penentuan bilangan unit aset optimum untuk didagangkan dengan mengambil kira risiko
• Kepelbagaian - pengagihan modal antara pelbagai aset untuk mengurangkan risiko
• Value at Risk (VaR) (Nilai Berisiko) - penilaian statistik potensi kerugian maksimum portfolio dalam tempoh masa tertentu dengan kebarangkalian keyakinan yang ditetapkan (contohnya, VaR 95% sebanyak $1000 selama 1 hari bermakna dengan kebarangkalian 95$1000 dalam satu hari).
• Hedging (Lindung nilai) - penggunaan instrumen kewangan atau strategi pasaran untuk mengurangkan risiko pergerakan harga aset yang tidak menguntungkan. Contohnya ialah membuka kedudukan pendek dalam niaga hadapan untuk melindung nilai kedudukan panjang dalam aset spot.
• Stress Testing (Ujian tekanan) - kaedah analisis di mana portfolio atau strategi dinilai dalam senario pasaran yang melampau tetapi munasabah secara hipotetikal (contohnya, keruntuhan pasaran mendadak, krisis kecairan) untuk memahami potensi kerugian dan ketahanan.

Aspek Teknikal Sistem Dagangan

API dan Integrasi (API and Integration)

• API (Antara Muka Pengaturcaraan Aplikasi) - antara muka yang membolehkan interaksi secara program dengan bursa
• Websocket - protokol untuk menerima data masa nyata dari bursa
• Had permintaan - bilangan maksimum permintaan kepada API bursa dalam tempoh masa tertentu

Backtesting dan Pengoptimuman (Backtesting and Optimization)

• Backtesting - proses menguji strategi dagangan pada data sejarah
• Pengoptimuman - proses melaraskan parameter strategi untuk meningkatkan keputusan
• Overfitting (Overfitting) - pengoptimuman berlebihan strategi pada data sejarah, yang boleh mengakibatkan keputusan buruk pada pasaran sebenar

Dagangan Algoritmik (Algorithmic Trading)

• Dagangan algoritmik - penggunaan algoritma komputer untuk melaksanakan operasi dagangan secara automatik
• Dagangan frekuensi tinggi - dagangan algoritmik dengan kelajuan sangat tinggi dan bilangan urusniaga yang banyak
• Kependaman - masa antara penghantaran pesanan dan pelaksanaannya di bursa

Jenis Dagangan (Trading Types)

• Arbitraj - strategi yang menggunakan perbezaan harga aset yang sama di bursa atau pasaran yang berbeza untuk mendapat keuntungan tanpa risiko
• Scalping - strategi dagangan jangka pendek yang bertujuan mendapat banyak keuntungan kecil dalam tempoh masa yang singkat
• Swing trading - strategi jangka sederhana di mana kedudukan dikekalkan dari beberapa hari hingga beberapa minggu
• Dagangan kedudukan - strategi jangka panjang di mana kedudukan dikekalkan dari beberapa minggu hingga beberapa bulan atau tahun
• Dagangan arah aliran - penggunaan arah aliran dan pergerakan berulang pada graf harga untuk menganalisis arah umum aset
• Dagangan harian - pembelian dan penjualan aset dalam satu hari dagangan, kedudukan tidak dibawa ke hari berikutnya
• Algoritma pelaksanaan - algoritma khas untuk pelaksanaan optimum pesanan besar (TWAP, VWAP, Iceberg)

Analisis Mikrostruktur Pasaran

• Aliran pesanan - analisis urutan pesanan yang masuk ke pasaran
• Ketidakseimbangan buku pesanan - nisbah isipadu pada sisi beli dan jual
• Impak pasaran - perubahan harga akibat pelaksanaan pesanan besar
• Analisis kluster - kajian isipadu dagangan pada tahap harga yang berbeza

Pengurusan Risiko dan Psikologi Dagangan

• Hasil yang dijangkakan - jangkaan matematik hasil strategi dagangan
• Susutan maksimum - penurunan peratus modal terbesar dari kemuncak hingga nilai minimum
• Nisbah Sharpe - penunjuk kecekapan pelaburan dengan mengambil kira risiko
• Nisbah Sortino - nisbah keuntungan kepada risiko yang mengambil kira susutan
• Penunjuk Alpha - penunjuk kecekapan strategi dagangan
• Penunjuk Beta - penunjuk sensitiviti strategi dagangan terhadap indeks pasaran
• Nisbah Calmar - nisbah keuntungan kepada susutan maksimum
• Nisbah Kelly - bahagian modal optimum untuk dagangan
• Kecenderungan kognitif - prejudis psikologi yang mempengaruhi keputusan dagangan. Contoh:
  • FOMO (Fear Of Missing Out - Sindrom Takut Terlepas Peluang) - ketakutan tidak rasional terlepas peluang yang berpotensi menguntungkan, yang sering membawa kepada urusniaga impulsif dan tidak teliti pada kemuncak harga.
  • FUD (Fear, Uncertainty, and Doubt - Ketakutan, Ketidakpastian dan Keraguan) - penyebaran maklumat negatif, sering tidak disahkan, bertujuan menimbulkan panik dan penurunan harga aset untuk pembelian kemudian pada harga yang lebih rendah atau untuk mendiskreditkan pesaing.
  • Confirmation Bias (Kecenderungan pengesahan) - kecenderungan mencari, mentafsir, meluluskan dan mengingat maklumat dengan cara yang mengesahkan atau menyokong kepercayaan atau hipotesis yang telah ada sebelumnya.
  • Overconfidence (Terlalu yakin diri) - kecenderungan kognitif di mana keyakinan seseorang terhadap penilaian dan keupayaannya lebih tinggi daripada ketepatan objektifnya, yang boleh membawa kepada pengambilan risiko yang berlebihan.
• Jurnal dagangan - rekod sistematik semua urusniaga dan analisisnya

Aspek Teknikal dan Infrastruktur

• Colocation - penempatan pelayan dagangan berhampiran dengan pelayan bursa
• Latency arbitrage - penggunaan perbezaan masa penerimaan data pasaran
• Infrastruktur rangkaian - pengoptimuman sambungan rangkaian untuk meminimumkan kependaman
• Sistem pemantauan - alat untuk menjejaki operasi algoritma dagangan dalam masa nyata

Istilah Khusus Mata Wang Kripto

• DEX (Decentralized Exchange) - bursa terdesentralisasi yang beroperasi tanpa perantara pusat
• AMM (Automated Market Maker) - pembuat pasaran automatik yang digunakan dalam DEX
• Liquidity Pool - kumpulan kecairan dalam protokol terdesentralisasi
• Impermanent Loss - kehilangan nilai sementara apabila menyediakan kecairan dalam AMM

DeFi (Kewangan Terdesentralisasi)

• Yield Farming (Pertanian hasil) - proses mendapatkan ganjaran (sering dalam bentuk token tambahan) dengan menyediakan kecairan atau staking mata wang kripto dalam protokol DeFi.
• Staking (Staking) - proses menyimpan mata wang kripto dalam dompet atau platform khas untuk menyokong operasi blockchain (contohnya, pengesahan transaksi dalam rangkaian Proof-of-Stake) dan menerima ganjaran.
• Liquidity Mining (Perlombongan kecairan) - varian pertanian hasil di mana pengguna menerima token tadbir urus protokol sebagai balasan untuk menyediakan kecairan.
• Wrapped Assets (Aset terbungkus) - token yang mewakili aset dari blockchain lain. Contohnya, Wrapped Bitcoin (wBTC) ialah token ERC-20 yang nilainya dipatok kepada Bitcoin, membolehkan BTC digunakan dalam ekosistem DeFi Ethereum.
• Oracles (Oracle) - perkhidmatan yang membekalkan data dunia nyata kepada kontrak pintar (contohnya, kadar pertukaran, keputusan acara sukan) yang diperlukan untuk operasinya yang betul.
• Flash Loans (Pinjaman kilat) - jenis pinjaman tanpa cagaran khas dalam DeFi yang mesti diambil dan dibayar balik dalam satu transaksi blockchain. Digunakan untuk arbitraj, pembiayaan semula dan operasi kompleks lain.
• MEV (Miner Extractable Value / Maximum Extractable Value) - nilai maksimum yang boleh diekstrak oleh pelombong (dalam rangkaian Proof-of-Work) atau pengesah (dalam rangkaian Proof-of-Stake) daripada pengeluaran blok melebihi ganjaran blok standard dan yuran transaksi, melalui pemasukan, pengecualian atau pengubahan susunan transaksi dalam blok.

Tokenomik (Tokenomics)

• Minting (Pengeluaran/Pencetakan) - proses penciptaan token baru. Boleh berlaku mengikut algoritma yang telah ditentukan (contohnya, dalam Proof-of-Stake semasa staking) atau atas keputusan pasukan projek.
• Vesting (Vesting) - proses pembukaan kunci token secara beransur-ansur yang diagihkan kepada pasukan projek, penasihat atau pelabur awal. Biasanya berlaku mengikut jadual tertentu untuk mencegah kejatuhan harga token secara mendadak.
• Token Burn (Pembakaran token) - proses pembuangan kekal sejumlah token dari edaran. Digunakan untuk mengurangkan jumlah bekalan token, yang berpotensi meningkatkan nilainya.

Dagangan Derivatif

Kontrak Niaga Hadapan (Futures Contracts)

• Perpetual Futures (Niaga hadapan kekal) - jenis kontrak niaga hadapan tanpa tarikh tamat tempoh, yang meniru pasaran spot tetapi dengan kemungkinan menggunakan leverage. Harga dikaitkan dengan indeks harga spot melalui mekanisme kadar pembiayaan.
• Funding Rate (Kadar pembiayaan) - pembayaran berkala antara pemegang kedudukan panjang dan pendek dalam niaga hadapan kekal. Jika kadar positif, panjang membayar kepada pendek; jika negatif, pendek membayar kepada panjang. Ini membantu mengekalkan harga niaga hadapan hampir dengan harga spot.
• Initial Margin (Margin awal) - jumlah minimum dana yang perlu didepositkan oleh peniaga untuk membuka kedudukan dengan leverage. Dikira sebagai peratusan daripada jumlah saiz kedudukan.
• Maintenance Margin (Margin penyelenggaraan) - tahap margin minimum yang mesti dikekalkan dalam akaun selepas membuka kedudukan. Jika baki akaun jatuh di bawah tahap ini, margin call atau likuidasi berlaku.
• Liquidation (Likuidasi) - penutupan paksa kedudukan peniaga oleh bursa apabila marginnya jatuh di bawah tahap margin penyelenggaraan. Ini berlaku untuk mencegah kerugian selanjutnya yang boleh melebihi dana dalam akaun peniaga.

Kontrak Opsyen (Options Contracts)

• Call Option (Opsyen panggilan) - kontrak yang memberi pembeli hak (tetapi bukan kewajipan) untuk membeli aset asas pada harga yang ditentukan (harga strike) dalam tempoh tertentu atau pada tarikh tertentu (tarikh luput).
• Put Option (Opsyen jual) - kontrak yang memberi pembeli hak (tetapi bukan kewajipan) untuk menjual aset asas pada harga yang ditentukan (harga strike) dalam tempoh tertentu atau pada tarikh tertentu (tarikh luput).
• Strike Price (Harga strike) - harga di mana pemegang opsyen boleh membeli (untuk opsyen panggilan) atau menjual (untuk opsyen jual) aset asas.
• Expiration Date (Tarikh luput) - tarikh selepas mana kontrak opsyen menjadi tidak sah.
• Greeks (Greeks) - set penunjuk yang digunakan untuk mengukur pelbagai aspek risiko kedudukan opsyen:
  • Delta (Delta) - mengukur sensitiviti harga opsyen terhadap perubahan harga aset asas sebanyak $1.
  • Gamma (Gamma) - mengukur kadar perubahan delta opsyen apabila harga aset asas berubah.
  • Theta (Theta) - mengukur penurunan nilai opsyen dari masa ke masa (pereputan masa).
  • Vega (Vega) - mengukur sensitiviti harga opsyen terhadap perubahan turun naik tersirat aset asas.

Petikan

@software{soloviov2025tradingterminology,
  author = {Soloviov, Eugen},
  title = {Glosari Istilah Sistem Dagangan},
  year = {2025},
  url = {https://marketmaker.cc/ms/blog/post/trading-terminology},
  version = {0.1.1},
  description = {Glosari lengkap istilah sistem dagangan: dari bursa dan pasangan hingga metrik, isyarat dan pengurusan risiko. Rujukan penting untuk dagangan algoritmik dan penyelidikan.}
}