Eugen Soloviov
Trading-systems engineer
Trading-systems engineer building bots since 2017: cross-exchange arbitrage (connected up to 30 venues), cointegration-based pairs arbitrage across spot and futures, scalping, news and sentiment-driven strategies, trend algorithms, and portfolio management and balancing algorithms. Also builds sub-millisecond order execution, big-data warehouses, backtesting engines, AI agents, and trading interfaces (incl. open-source profitmaker.cc). Stack: JS/TS, Python, Rust/Zig/Go, DevOps, backend, frontend, architecture.
Articles
La chaîne d'approvisionnement du MEV : PBS, MEV-Boost et qui capture réellement la valeur
Le MEV n'est plus un bot solitaire mais une chaîne d'assemblage : chercheur, constructeur, relais, proposant. Une analyse technique de la séparation proposant-constructeur (PBS), de l'enchère de blocs à offre scellée de MEV-Boost, pourquoi la marge du chercheur est surenchérie, les enchères de flux d'ordres comme nouveau fossé, et comment le modèle Jito de Solana diffère.
Arbitrage on-chain : cycles atomiques, flash loans et l'enchère que vous devez gagner
Trouver un cycle d'arbitrage on-chain est la partie facile. La partie difficile est de gagner l'enchère prioritaire à l'aveugle contre tous les autres 'searchers' qui ont trouvé le même cycle. Une analyse technique de l'atomicité, des flash loans, du backrunning et de la survie réelle des profits d'arbitrage — y compris le CEX-DEX non atomique.
Perte impermanente et LVR : les vrais calculs de la rentabilité des LP
La perte impermanente, l'effet de levier de la liquidité concentrée et la perte par rapport au rééquilibrage (LVR) dérivés des principes fondamentaux. Les formes fermées, le résultat σ²/8, le markout par bloc et la condition exacte frais-contre-volatilité sous laquelle un LP surpasse réellement le HODL.
Dans la tranche : les tactiques d'ordres enfants entre votre scheduler et l'exchange
Almgren-Chriss et VWAP ne font que fixer les budgets de tranche — l'exécution se gagne dans la couche tactique. Timers d'escalade, arithmétique du seuil de rentabilité maker-taker, sémantique de file d'attente amend vs cancel-replace sur Binance/OKX/CME, anti-signalisation des iceberg orders, et une machine à états Python par tranche.
Courbes de slippage, pas constantes de slippage : des modèles de coûts qui survivent au contact du trading réel
Remplacez le slippage constant en bps par des courbes de coûts dépendant de la taille, de la volatilité et de la liquidité : la loi racine carrée, l'ajustement de courbes à partir de fills TCA ou de données publiques, les multiplicateurs de stress par régime, et pourquoi le classement de vos stratégies se réorganise.
Smart Order Routing en crypto : un ordre, douze venues, aucun NBBO
Pourquoi le SOR crypto est plus difficile que le routage actions : pas de tape consolidée, liquidité fantôme, capital préfinancé. Une optimisation convexe du routage avec mathématiques et Python, des tactiques maker-aware, et des classements de markout par venue issus de votre propre TCA.
La décision maker-taker : paliers de frais, rebates et le coût réel de la traversée du spread
Maker vs taker est un arbitrage de sélection adverse déguisé en grille tarifaire. Break-even corrigé via Glosten-Milgrom, vrais paliers de frais crypto et remises en token, histoire du rebate mining, valeur du rebate en fonction de la position dans la file, et modélisation des frais par palier dans un backtest.
Implementation shortfall et TCA maison : mesurer ce que l'exécution vous coûte réellement
L'implementation shortfall de Perold transformé en pipeline TCA opérationnel pour bots crypto : décomposition par rapport au prix d'arrivée, courbes de markout à t+1s/10s/60s, ~200 lignes de Python sur vos propres exécutions, et réinjection des résultats dans le modèle de coût de votre backtest.
Liquidations on-chain : mécanique d'Aave et Compound, et le business des bots qui l'entoure
Comment fonctionnent réellement les liquidations sur Aave v3 et Compound : mathématiques du health factor, close factors, bonus de liquidation, déclencheurs des oracles Chainlink, et ce qu'il faut pour faire tourner un bot de liquidation par flash loan en 2026.
Uniswap v3 pour les quants : liquidité concentrée et mathématiques des ticks depuis les premiers principes
Comment Uniswap v3 fonctionne réellement sous le capot : réserves virtuelles, liquidité L, sqrtPriceX96, mathématiques des ticks, feeGrowthInside, et pourquoi une position LP est un payoff short-volatilité. Avec les formules exactes et un exemple numérique détaillé.
Anatomie du MEV : sandwiches, frontrunning et la forêt obscure du mempool
Chaque swap que vous envoyez à un RPC public est un ordre à cours limité visible que personne n'est tenu d'honorer. Une analyse technique du fonctionnement de l'extraction de MEV : ordonnancement du mempool, mathématiques du sandwich sur Uniswap v2, PGA, Flashbots et défenses du trader.
Simulation des fills : l'échelle de la fantaisie au prix de clôture jusqu'à la réalité tenant compte de la file d'attente
Cinq échelons de fidélité de simulation des fills — des fills au prix de clôture jusqu'aux modèles probabilistes de position dans la file d'attente. Les fills partiels comme machine à états, les bornes de probabilité de fill sur ordre limite comme fourchette de PnL, et une boucle de calibration face aux fills réels.