Eugen Soloviov
Trading-systems engineer
Trading-systems engineer building bots since 2017: cross-exchange arbitrage (connected up to 30 venues), cointegration-based pairs arbitrage across spot and futures, scalping, news and sentiment-driven strategies, trend algorithms, and portfolio management and balancing algorithms. Also builds sub-millisecond order execution, big-data warehouses, backtesting engines, AI agents, and trading interfaces (incl. open-source profitmaker.cc). Stack: JS/TS, Python, Rust/Zig/Go, DevOps, backend, frontend, architecture.
Articles
MEV 供應鏈：PBS、MEV-Boost 與區塊市場
Перевод статьи на zh-Hant
鏈上套利：原子循環、閃電貸與你必須贏得的拍賣
找到鏈上套利循環是較容易的一半。困難的一半是贏得密封式競價優先拍賣，與所有找到相同循環的其他搜尋者競爭。對原子性、閃電貸、跟單交易的技術性剖析，以及套利利潤實際得以保留的地方——包括非原子的 CEX-DEX。
無常損失與 LVR：LP 獲利能力的真實數學
無常損失、集中流動性槓桿以及從第一性原理推導出的再平衡損失。閉合形式、σ²/8 結果、每區塊標記價差，以及 LP 實際擊敗持有情況下的精確費用與波動性條件。
切片內部:排程器與交易所之間的子訂單戰術
Almgren-Chriss 與 VWAP 只負責設定切片預算——執行的勝負卻在戰術層決出。升級計時器、maker-taker 盈虧平衡數學、Binance/OKX/CME 上 amend 與 cancel-replace 的佇列語義、冰山訂單的反訊號洩露,以及一套 Python 逐切片狀態機。
滑點曲線,而非滑點常數:經得起實盤檢驗的成本模型
用依賴於規模、波動率和流動性的成本曲線取代恆定的 bps 滑點:平方根定律、從 TCA 成交或公開資料擬合曲線、市場狀態壓力乘數,以及為什麼你的策略排行榜會重新洗牌。
加密市場的智慧訂單路由：一筆訂單，十二個場所，沒有 NBBO
為什麼加密 SOR 比股票路由更難：沒有合併行情、幻影流動性、預注資本。一套帶數學與 Python 的凸路由最佳化、maker 感知的戰術，以及來自你自己 TCA 的分場所 markout 排行榜。
做市與吃單的抉擇：費率檔位、返佣與跨越價差的真實成本
做市/吃單之爭本質是一筆披著費率外衣的逆向選擇交易。本文通過Glosten-Milgrom模型推導盈虧平衡數學、剖析真實加密貨幣費率檔位與代幣折扣、回顧返佣挖礦的歷史、分析佇列位置對返佣價值的影響，並講解如何在回測中建模分級費率。
執行落差與自建TCA：衡量執行到底讓你付出了多少代價
Perold的執行落差理論,被落地成一套針對加密貨幣交易機器人的可執行TCA流水線:基於到達價的分解、t+1秒/10秒/60秒的markout曲線、約200行Python程式碼即可處理你自己的成交記錄,並將結果回灌到你的回測成本模型中。
鏈上清算：Aave 與 Compound 的機制，以及圍繞它們的機器人生意
Aave v3 和 Compound 的清算究竟是如何運作的：健康因子的數學原理、清算折扣係數、清算獎勵、Chainlink 預言機觸發條件，以及在 2026 年營運一個閃電貸清算機器人需要什麼。
面向量化的 Uniswap v3：從第一性原理理解集中流動性與 tick 數學
Uniswap v3 在底層究竟是如何運作的：虛擬儲備、流動性 L、sqrtPriceX96、tick 數學、feeGrowthInside，以及為什麼一個 LP 頭寸本質上是一份賣出波動率的損益結構。附帶精確公式與完整的數值算例。
MEV 剖析：三明治攻擊、搶先交易與記憶體池的黑暗森林
你傳送到公共 RPC 的每一筆 swap，都是一個沒人有義務遵守的可見限價單。本文技術性拆解 MEV 提取的運作機制：記憶體池排序、Uniswap v2 三明治攻擊數學、PGA、Flashbots，以及交易者的防禦手段。
成交模擬：從收盤價幻想到佇列感知現實的階梯
成交模擬保真度的五級階梯——從收盤價成交到機率化佇列位置模型。將部分成交建模為狀態機，把限價單成交機率的上下界作為 PnL 區間，並給出對照實盤成交的校準閉環。