Eugen Soloviov
Trading-systems engineer
Trading-systems engineer building bots since 2017: cross-exchange arbitrage (connected up to 30 venues), cointegration-based pairs arbitrage across spot and futures, scalping, news and sentiment-driven strategies, trend algorithms, and portfolio management and balancing algorithms. Also builds sub-millisecond order execution, big-data warehouses, backtesting engines, AI agents, and trading interfaces (incl. open-source profitmaker.cc). Stack: JS/TS, Python, Rust/Zig/Go, DevOps, backend, frontend, architecture.
Makaleler
The MEV supply chain: PBS, MEV-Boost, and who actually captures the value
MEV stopped being a lone bot and became an assembly line: searcher, builder, relay, proposer. A technical walk through proposer-builder separation, MEV-Boost's sealed-bid block auction, why the searcher's margin gets bid away, order-flow auctions as the new moat, and how Solana's Jito model differs.
Zincir üstü arbitraj: atomik döngüler, anlık krediler ve kazanmanız gereken açık artırma
Zincir üstü bir arbitraj döngüsü bulmak işin kolay kısmı. Zor olan kısım, aynı döngüyü bulan diğer tüm arayıcıların önündeki kapalı teklif öncelik açık artırmasını kazanmak. Atomiklik, anlık krediler, geri çalıştırma ve arb karının aslında hayatta kaldığı yerler - atomik olmayan CEX-DEX dahil teknik bir döküm.
Impermanent Loss ve LVR: LP karlılığının gerçek matematiği
İlk prensiplerden türetilen impermanent loss, konsantre likidite kaldıracı ve yeniden dengeleme kaybı. Kapalı formlar, σ²/8 sonucu, blok başına markout ve bir LP'nin tutmaktan gerçekten daha iyi performans gösterdiği kesin ücret-volatilite koşulu.
Dilimin içinde: zamanlayıcınız ile borsa arasındaki alt emir taktikleri
Almgren-Chriss ve VWAP yalnızca dilim bütçelerini belirler — icra taktik katmanında kazanılır. Eskalasyon zamanlayıcıları, maker-taker başabaş matematiği, Binance/OKX/CME'de amend ile cancel-replace kuyruk semantiği, iceberg sinyal gizleme ve dilim başına bir Python durum makinesi.
Slippage sabitleri değil slippage eğrileri: canlı ticaretle temas ettiğinde ayakta kalan maliyet modelleri
Sabit bps slippage'ı, büyüklüğe, volatiliteye ve likiditeye bağlı maliyet eğrileriyle değiştirin: karekök yasası, TCA işlemlerinden veya kamu verilerinden eğri uydurma, rejim stres çarpanları ve stratejiniz sıralamasının neden altüst olduğu.
Kriptoda Akıllı Emir Yönlendirme: Tek Emir, On İki Platform, NBBO Yok
Kripto SOR'un neden hisse senedi yönlendirmesinden daha zor olduğu: konsolide tape yok, hayalet likidite, önceden fonlanmış sermaye. Matematik ve Python ile dışbükey yönlendirme optimizasyonu, maker odaklı taktikler ve kendi TCA'nızdan platform bazlı markout lig tabloları.
Maker-taker kararı: fee kademeleri, rebate'ler ve spread'i geçmenin gerçek maliyeti
Maker vs taker, fee tarifesi giymiş bir adverse selection ticaretidir. Glosten-Milgrom üzerinden break-even matematiği, gerçek kripto fee kademeleri ve token indirimleri, rebate mining'in tarihi, kuyruğa bağlı rebate değeri ve backtest'te kademeli fee'lerin modellenmesi.
Implementation shortfall ve kendi TCA'nızı kurmak: execution size gerçekte ne kadara mal oluyor
Perold'un implementation shortfall'ı, kripto botları için işleyen bir TCA hattına dönüşüyor: arrival-price ayrıştırması, t+1s/10s/60s'de markout eğrileri, kendi fill'leriniz üzerinde ~200 satır Python ve sonuçları backtest maliyet modelinize geri besleme.
Zincir üzerinde likidasyonlar: Aave ve Compound mekanikleri ve etraflarındaki bot işi
Aave v3 ve Compound likidasyonları gerçekte nasıl çalışır: sağlık faktörü matematiği, kapanış oranları (close factor), likidasyon bonusları, Chainlink oracle tetikleyicileri ve 2026'da flash loan likidasyon botu işletmenin gerektirdikleri.
Kantitatifler için Uniswap v3: Temel İlkelerden Konsantre Likidite ve Tick Matematiği
Uniswap v3'ün kaputun altında gerçekte nasıl çalıştığı: sanal rezervler, likidite L, sqrtPriceX96, tick matematiği, feeGrowthInside ve bir LP pozisyonunun neden kısa volatilite getirisi olduğu. Kesin formüller ve sayısal bir örnekle.
MEV anatomisi: sandwich saldırıları, frontrunning ve mempool'un karanlık ormanı
Herkese açık bir RPC'ye gönderdiğiniz her swap, kimsenin yerine getirmek zorunda olmadığı görünür bir limit emridir. MEV çıkarımının nasıl işlediğine dair teknik bir inceleme: mempool sıralaması, Uniswap v2'de sandwich matematiği, PGA'lar, Flashbots ve trader savunmaları.
Fill simülasyonu: kapanış-fiyatı fantezisinden kuyruğu dikkate alan gerçekliğe uzanan merdiven
Kapanış-fiyatı fill'lerinden olasılıksal kuyruk-pozisyonu modellerine kadar fill simülasyonu fidelite merdiveninin beş basamağı. Bir durum makinesi olarak kısmi fill'ler, bir PnL parantezi olarak limit-fill olasılık sınırları ve canlı fill'lere karşı bir kalibrasyon döngüsü.