Eugen Soloviov
Trading-systems engineer
Trading-systems engineer building bots since 2017: cross-exchange arbitrage (connected up to 30 venues), cointegration-based pairs arbitrage across spot and futures, scalping, news and sentiment-driven strategies, trend algorithms, and portfolio management and balancing algorithms. Also builds sub-millisecond order execution, big-data warehouses, backtesting engines, AI agents, and trading interfaces (incl. open-source profitmaker.cc). Stack: JS/TS, Python, Rust/Zig/Go, DevOps, backend, frontend, architecture.
Artikelen
De MEV-toeleveringsketen: PBS, MEV-Boost en de blokkenmarkt
Перевод статьи на nl
On-chain arbitrage: atomaire cycli, flash loans, en de veiling die je moet winnen
Het vinden van een on-chain arbitragemogelijkheid is de makkelijke helft. De moeilijke helft is het winnen van de sealed-bid prioriteitsveiling tegen elke andere 'searcher' die dezelfde cyclus heeft gevonden. Een technische analyse van atomiciteit, flash loans, backrunning, en waar arbitrage winst daadwerkelijk overleeft — inclusief niet-atomaire CEX-DEX.
Impermanent Loss en LVR: de echte wiskunde van LP-winstgevendheid
Impermanent loss, geconcentreerde-liquiditeitshefboom en loss-versus-rebalancing afgeleid van de eerste principes. De gesloten vormen, het σ²/8-resultaat, per-blok markout en de exacte vergoeding-versus-volatiliteit-conditie waaronder een LP daadwerkelijk beter presteert dan HODL.
Binnen de slice: child-order tactieken tussen je scheduler en de exchange
Almgren-Chriss en VWAP bepalen alleen slice-budgetten — executie wordt gewonnen in de tactieklaag. Escalatietimers, maker-taker break-even rekenwerk, amend versus cancel-replace queue-semantiek op Binance/OKX/CME, iceberg anti-signaling, en een Python state machine per slice.
Slippage-curven, geen slippage-constanten: kostenmodellen die het contact met live trading overleven
Vervang constante slippage in bps door kostencurven die afhangen van omvang, volatiliteit en liquiditeit: de square-root law, curven fitten op TCA-fills of publieke data, regime-stressmultipliers, en waarom je strategie-ranglijst opnieuw geschud wordt.
Smart Order Routing in Crypto: Eén Order, Twaalf Venues, Geen NBBO
Waarom crypto-SOR moeilijker is dan aandelenroutering: geen geconsolideerde tape, spookliquiditeit, voorgefinancierd kapitaal. Een convexe routeringsoptimalisatie met wiskunde en Python, maker-bewuste tactieken, en per-venue markout-ranglijsten uit je eigen TCA.
De maker-taker-beslissing: fee tiers, rebates en de werkelijke kosten van het kruisen van de spread
Maker versus taker is een adverse-selection trade vermomd als fee schedule. Break-even wiskunde via Glosten-Milgrom, echte crypto fee tiers en token-kortingen, de geschiedenis van rebate mining, queue-afhankelijke rebate-waarde, en het modelleren van gelaagde fees in een backtest.
Implementation shortfall en zelfgebouwde TCA: meten wat executie je werkelijk kost
Perolds implementation shortfall omgezet in een werkende TCA-pipeline voor crypto-bots: arrival-price-decompositie, markout-curves op t+1s/10s/60s, ~200 regels Python over je eigen fills, en het terugvoeren van de resultaten in je backtest-kostenmodel.
Liquidaties on-chain: de mechanica van Aave en Compound, en de bot-business eromheen
Hoe liquidaties op Aave v3 en Compound daadwerkelijk werken: de wiskunde achter de health factor, close factors, liquidation bonuses, Chainlink oracle-triggers, en wat er nodig is om in 2026 een flash-loan liquidatiebot te draaien.
Uniswap v3 voor quants: geconcentreerde liquiditeit en tick-wiskunde vanaf de grondbeginselen
Hoe Uniswap v3 werkelijk werkt onder de motorkap: virtuele reserves, liquiditeit L, sqrtPriceX96, tick-wiskunde, feeGrowthInside, en waarom een LP-positie een short-volatiliteitspayoff is. Met exacte formules en een uitgewerkt numeriek voorbeeld.
Anatomie van MEV: sandwiches, frontrunning en het duistere woud van de mempool
Elke swap die je naar een publieke RPC stuurt, is een zichtbare limietorder die niemand hoeft te respecteren. Een technische uiteenzetting van hoe MEV-extractie werkt: ordening in de mempool, sandwich-wiskunde op Uniswap v2, PGA's, Flashbots en verdedigingsstrategieen voor traders.
Fill-simulatie: de ladder van close-price-fantasie naar queue-aware realiteit
Vijf treden van fill-simulatiefideliteit — van close-price fills tot probabilistische queue-position modellen. Partial fills als state machine, limit-fill probability bounds als PnL-bracket, en een calibratielus tegen live fills.